每經(jīng)記者｜鄭步春    每經(jīng)編輯｜吳永久    

8月首個交易日A股開門紅，上證綜指大漲1.97%至3464.29點(diǎn)。深綜指漲2.15%，創(chuàng)業(yè)板綜指漲1.70%，科創(chuàng)50指數(shù)漲0.52%。北向資金凈買入51.84億元。

早盤白酒、醫(yī)藥等消費(fèi)白馬股繼續(xù)大跌，但其后展開大反擊，最終茅臺漲4.53%，五糧液漲6.21%，酒鬼酒、皇臺酒業(yè)漲停。其余權(quán)重股漲多跌少，其中大金融、電器等品種較強(qiáng)，鋼鐵等資源類較弱。

工程機(jī)械類個股表現(xiàn)明顯更強(qiáng)，三一重工、中國電建、中聯(lián)重科等漲停。工程機(jī)械類個股大漲一方面與之前這個板塊跌幅過大相關(guān)，一方面與投資者預(yù)期基建有可能提速相關(guān)，也與大宗商品、原材料價格有所回落相關(guān)。

當(dāng)權(quán)重股表現(xiàn)時，之前熱門品種一般較易產(chǎn)生震蕩或分化，而周一市場格局也正是如此。鋰電池、儲能、新能源汽車等相關(guān)個股仍然較強(qiáng)，但也有些品種跌幅頗大。光伏板塊表現(xiàn)也差不多，有漲有跌，上漲仍然居多。另一大熱門品種芯片股則明顯較弱了，北京君正、思瑞浦跌、斯達(dá)半導(dǎo)等均出現(xiàn)暴跌。

受疫情反復(fù)影響，旅游、航空、酒店等板塊上午顯著殺跌，但其后跌幅收窄，全天表現(xiàn)仍大幅落后于大盤。與此相反的是，復(fù)星醫(yī)藥、英科醫(yī)療等疫情受益股近期表現(xiàn)較好。

疫情反復(fù)對經(jīng)濟(jì)又構(gòu)成一些壓力，一些從事服務(wù)類行業(yè)的個股更易受沖擊，而制造類所受沖擊相對間接些。投資者如持有受累于疫情的個股，那么應(yīng)區(qū)分中短線走勢，比如說機(jī)場、酒店短期內(nèi)自然還會受到?jīng)_擊，但中線看也許正是逢低布局機(jī)會。

近期公布的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)不是太強(qiáng)，對股市影響較錯綜。經(jīng)濟(jì)不強(qiáng)時上市公司業(yè)績會受影響，可未來央行流動性支持卻有可能強(qiáng)化。

由周一盤面看，市場風(fēng)格似乎正在醞釀切換，只是一次性應(yīng)該極難切換成功，畢竟“茅”類股弱了太久了，人氣早已被破壞殆盡，或者說股性已被搞壞。對那些留守于“茅類股”中的主力來說，現(xiàn)在對跟風(fēng)盤的號召力已很差了，或者說“讓膽小者再次膽大起來”的難度已變得相當(dāng)高了，所以也只能指望這類股的業(yè)績能出現(xiàn)超預(yù)期增長?，F(xiàn)在就指望這類傳統(tǒng)白馬業(yè)績恢復(fù)大幅增長并不現(xiàn)實(shí)。不過， “茅類股”其泡沫已擠出不少，安全性強(qiáng)了些，投資者可于左側(cè)試探性配置一些。

“寧類股”整體上仍強(qiáng)，我覺得未來“寧類股”大部分將陸續(xù)轉(zhuǎn)入震蕩，超額收益機(jī)會將遠(yuǎn)遜于前期，但考慮到行業(yè)景氣，故投資者配置一些仍有合理性，只是具體操作時已不宜太激進(jìn)。

投資者若覺得選股困難，那么也可考慮另辟蹊徑，比如可將部分資金配置在 “專精特新”企業(yè)，只是這類個股的板塊效應(yīng)并不強(qiáng)，故投資者也許就較易忽視，股價也相對合理些。（鄭步春）

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