Claude 3問世，大模型“爭(zhēng)霸”已開啟，通信板塊盤中拉升，國(guó)盾量子漲17%，光庫科技漲13%，南京熊貓、聯(lián)特科技、工業(yè)富聯(lián)、中際旭創(chuàng)、劍橋科技等多股上漲。通信ETF（515880）漲2%，成交額超3.6億元，盤中溢價(jià)交易，近10日凈流入額超4億元。

3月4日晚，OpenAI最大對(duì)手之一Anthropic推出自研大模型Claude的第三代版本，與谷歌的策略相似，Anthropic也推出了低、中、高三個(gè)版本，目前Sonnet（中）、Opus（高）現(xiàn)已開放使用。跑分領(lǐng)先于GPT-4、Gemini 1.0 Ultra，大模型多極化競(jìng)爭(zhēng)拉開序幕。

國(guó)盛證券表示，AI“軍備競(jìng)賽”戰(zhàn)局正酣，而“百模大戰(zhàn)”的背后，算力“賣鏟人”是贏家。在此前的四大云廠商財(cái)報(bào)中也可以看出端倪，云廠商正加速投入算力以滿足AI訓(xùn)練和推理需求，并且AI應(yīng)用和AI算力出租已經(jīng)成為云廠商的alpha業(yè)務(wù)，在這種激烈但良性的競(jìng)爭(zhēng)中，大模型、應(yīng)用迭代的速度將愈加變快，而AI每一次驚艷的表現(xiàn)，都將為全球AI投資者帶來充分的投資信心。

同時(shí)，Anthropic缺乏算力資產(chǎn)，AWS、Google通過分享算力資源快速獲得大模型技術(shù)和流量，也給我們提示了一個(gè)明確的投資路徑：AI時(shí)代，掌握算力者為王，云廠商如此，設(shè)備廠商亦如此。國(guó)內(nèi)側(cè)，光通信產(chǎn)業(yè)不斷加速，海外客戶整體蛋糕變大，而1.6/3.2T方案到來的速度在大模型競(jìng)爭(zhēng)日漸激烈的情況下有望進(jìn)一步加快，繼續(xù)長(zhǎng)期看好頭部廠商。

沒有股票賬戶的投資者可以通過通信ETF的聯(lián)接基金（007818）把握通信板塊投資機(jī)會(huì)。

注：市場(chǎng)觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化而變動(dòng)，不構(gòu)成任何投資建議或承諾。文中提及個(gè)股僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的預(yù)測(cè)和保證。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請(qǐng)選擇與風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)相匹配的產(chǎn)品。基金有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。