2月10日，資金面整體偏緊，央行回籠2340億元，DR001與DR007利率連續(xù)三日倒掛。國(guó)債期貨全線收跌，30年期主力合約跌0.45%，10年期主力合約跌0.16%。債市收益率普遍上行，其中短端上行幅度更大3-6bp，30年上行2bp。

上周春節(jié)假期回來(lái)后，資金面改善帶動(dòng)債市走強(qiáng)。但是在收益率繼續(xù)處于低位震蕩的背景下，市場(chǎng)負(fù)carry的情況受到關(guān)注。周一大行融出資金價(jià)格較高，短債持續(xù)承壓，逐漸傳導(dǎo)至長(zhǎng)端。此外，近期股市預(yù)期改善和強(qiáng)勢(shì)上漲也對(duì)債市情緒有所壓制，但是長(zhǎng)端利率調(diào)整幅度相對(duì)有限，股票里的大消費(fèi)等內(nèi)需板塊表現(xiàn)相對(duì)落后，體現(xiàn)了市場(chǎng)對(duì)經(jīng)濟(jì)的悲觀預(yù)期沒(méi)有太大變化，債市或繼續(xù)維持低位震蕩。

政金債券ETF（511520）昨日凈流入超1.2億，總規(guī)模超417億，為全市場(chǎng)規(guī)模最大的債券ETF。二級(jí)市場(chǎng)交易活躍，當(dāng)日成交金額超45億。

政金債券ETF（511520）作為全市場(chǎng)唯一一只長(zhǎng)久期政金債ETF，久期7.5年左右，流動(dòng)性好，適合客戶場(chǎng)內(nèi)一鍵加久期，可作為債券市場(chǎng)波段交易和配置的好工具。

相關(guān)產(chǎn)品：政金債券ETF（511520）、富國(guó)中債7-10年政策性金融債ETF聯(lián)接（A類：018266；C類：018267；E類：019596；F類：022102）。