每經(jīng)記者｜趙景致    每經(jīng)編輯｜陳 星    

近日，招商銀行發(fā)布公告稱，已收到《國(guó)家金融監(jiān)督管理總局關(guān)于籌建招銀金融資產(chǎn)投資有限公司的批復(fù)》，獲準(zhǔn)籌建招銀金融資產(chǎn)投資有限公司（以下簡(jiǎn)稱招銀金投），籌建工作完成后，招行將按照有關(guān)規(guī)定和程序向國(guó)家金融監(jiān)督管理總局提出開業(yè)申請(qǐng)。

記者注意到，目前已有多家金融資產(chǎn)投資公司（AIC）股權(quán)投資試點(diǎn)落地。4月，深圳金融監(jiān)管局發(fā)布消息稱，深圳推動(dòng)AIC股權(quán)投資試點(diǎn)落地，已簽署11只股權(quán)投資基金合作意向協(xié)議。

注冊(cè)資本為150億元

招商銀行發(fā)布公告稱，招銀金投注冊(cè)資本為150億元，為招商銀行全資子公司。

招商銀行表示，設(shè)立招銀金投系招行積極響應(yīng)國(guó)家號(hào)召，主動(dòng)融入國(guó)家發(fā)展大局的重要舉措。此舉有助于該行專業(yè)化開展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股及股權(quán)投資試點(diǎn)業(yè)務(wù)，為企業(yè)提供全方位、多層次的融資支持，進(jìn)一步提升該行綜合化經(jīng)營(yíng)能力，全面推動(dòng)高質(zhì)量發(fā)展。

招商銀行行長(zhǎng)王良曾在業(yè)績(jī)發(fā)布會(huì)上表示，對(duì)招行而言，設(shè)立AIC公司是非常有意義的。“招商銀行得悉政策以后進(jìn)行了認(rèn)真的研究和論證。第一，我們的資本有這個(gè)實(shí)力；第二，我們也有這個(gè)基礎(chǔ)，招銀國(guó)際過去在股權(quán)投資方面積累了豐富的經(jīng)驗(yàn)，取得了很好的投資成效；第三，在服務(wù)方面，除了貸款融資需求以外，我們?cè)诠蓹?quán)投資方面能和企業(yè)共擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)、共享收益，存在這樣的需求。”

記者注意到，今年5月7日，興業(yè)銀行獲準(zhǔn)籌建興銀金融資產(chǎn)投資有限公司，這是首家由股份行設(shè)立的AIC，注冊(cè)資本為100億元。6月3日，中信銀行獲準(zhǔn)籌建信銀金融資產(chǎn)投資有限公司，注冊(cè)資本100億元。本次招商銀行獲批籌建AIC公司是股份行中的第三家。

持有AIC牌照有何影響

博通咨詢首席分析師王蓬博接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者微信采訪時(shí)表示，持有AIC牌照，意味著可以合法開展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股，將銀行對(duì)企業(yè)的債權(quán)轉(zhuǎn)化為股權(quán)，幫助企業(yè)降低杠桿率、優(yōu)化資本結(jié)構(gòu)，也為銀行處置不良資產(chǎn)提供新路徑。

王蓬博說，以往，銀行受限于傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)模式，在面對(duì)企業(yè)尤其是科創(chuàng)企業(yè)融資需求時(shí)，手段較為單一。有了AIC牌照后，銀行可開展市場(chǎng)化債轉(zhuǎn)股業(yè)務(wù)，將部分質(zhì)量相對(duì)較高的不良債權(quán)轉(zhuǎn)為股權(quán)，既助力企業(yè)降杠桿，又能優(yōu)化自身資產(chǎn)質(zhì)量，獲取長(zhǎng)期增值回報(bào)。從綜合經(jīng)營(yíng)角度看，AIC牌照打破了商行與投行之間的壁壘，銀行得以開展股權(quán)融資、并購(gòu)重組等服務(wù)，實(shí)現(xiàn)投貸聯(lián)動(dòng)、股債結(jié)合，深化綜合化經(jīng)營(yíng)。

金融資產(chǎn)投資公司是經(jīng)管理機(jī)構(gòu)批準(zhǔn)，在中華人民共和國(guó)境內(nèi)設(shè)立的，主要從事銀行債權(quán)轉(zhuǎn)股權(quán)及配套支持業(yè)務(wù)的非銀行金融機(jī)構(gòu)。

值得一提的是，今年3月，國(guó)家金融監(jiān)督管理總局發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步擴(kuò)大金融資產(chǎn)投資公司股權(quán)投資試點(diǎn)的通知》，支持符合條件的商業(yè)銀行發(fā)起設(shè)立金融資產(chǎn)投資公司。

王蓬博表示，科技企業(yè)具有高投入、高風(fēng)險(xiǎn)、高回報(bào)、長(zhǎng)周期等特征，與銀行傳統(tǒng)信貸風(fēng)險(xiǎn)偏好差異大，以往從銀行直接獲取貸款難度較高，企業(yè)為了發(fā)展往往只能找風(fēng)投機(jī)構(gòu)，而銀行的股權(quán)投資業(yè)務(wù)恰好能彌補(bǔ)這一短板。