每經(jīng)記者｜任飛    每經(jīng)編輯｜葉峰    

8月1日，匯豐晉信、融通、諾安基金等公募機構(gòu)紛紛宣布，將增加個別保險公司為旗下規(guī)定產(chǎn)品代銷機構(gòu)，陽光人壽、中國人壽等在列。此前，相關(guān)基金公司與保險公司的代銷合作也在進行，合作的產(chǎn)品名單也在不斷更新和增加。

值得注意的是，公募基金與保險公司的代銷合作并不常見。目前，險企中代銷數(shù)量最多的是中國人壽（代理公司除外），也僅為6250只。隨著保險產(chǎn)品預定利率的調(diào)降，險企的產(chǎn)品銷售遭遇困境。從近期公募與各類保險機構(gòu)的合作公告來看，合作代銷的公告數(shù)量較多。盡管保險機構(gòu)有龐大的客戶群體，但客戶風險偏好的差異以及兩類機構(gòu)的協(xié)同效應仍需磨合，能否雙贏仍需觀察。

基金公司與保險公司積極合作代銷，權(quán)益類產(chǎn)品增多

雖然基金公司能與許多持有基金銷售牌照的機構(gòu)展開合作，但其中，保險公司并不多見。而從近期公告的內(nèi)容來看，兩類機構(gòu)的合作又頻繁起來了。

8月1日，匯豐晉信、融通、諾安基金等公募機構(gòu)紛紛宣布，將增加個別保險公司為旗下規(guī)定產(chǎn)品代銷機構(gòu)，陽光人壽、中國人壽等在列。

Wind統(tǒng)計顯示，在所有代銷機構(gòu)中，保險公司的代銷基金數(shù)量并不算多。中國人壽保險股份有限公司在所有取得基金銷售牌照的保險公司中代銷基金數(shù)量最多（代理公司除外），截至8月1日，代銷基金只數(shù)達到6250只，與代銷數(shù)量最多的上海天天基金銷售有限公司的11114只相比，差距較大。

來源：Wind

不過，《每日經(jīng)濟新聞》記者也注意到，保險公司以往代銷的往往是一些固收類產(chǎn)品或貨幣型基金。從近期公布的代銷名單來看，權(quán)益類產(chǎn)品頻頻出現(xiàn)。在8月1日公告的匯豐晉信基金新增中國人壽為旗下開放式基金代銷機構(gòu)及其產(chǎn)品名單中，三只產(chǎn)品全部為主動權(quán)益類產(chǎn)品。

類似代銷權(quán)益類產(chǎn)品的情況還有不少。8月1日，融通基金與中國人壽的代銷合作最新名錄顯示，7只公告合作代銷的產(chǎn)品全部為權(quán)益類產(chǎn)品。

7月以來，A股市場熱度不斷提升，成交額屢創(chuàng)階段性新高，人氣提升的背后，基金代銷機構(gòu)也因此受益。盡管兩類金融機構(gòu)的資管風格不同，但這也反映出權(quán)益市場對各類資金和投資人的吸引力在增加。

保險產(chǎn)品預定利率迎調(diào)整，產(chǎn)品銷售策略或生變

保險公司之所以受關(guān)注，是因其風險偏好偏向保守，與公募基金在產(chǎn)品風險承受能力和理財目標上存在明顯差異。盡管目前險企與基金的合作仍以代銷為主，但記者了解到，在新的政策要求下，險企的銷售策略已出現(xiàn)調(diào)整。

前不久，保險業(yè)協(xié)會公布，當前普通型人身保險產(chǎn)品預定利率研究值為1.99%。隨后，中國人壽、平安人壽、太保壽險、工銀安盛人壽等頭部公司陸續(xù)公告，將傳統(tǒng)型人身險產(chǎn)品的預定利率從2.5%下調(diào)至2.0%；投資型產(chǎn)品中，分紅險的保證利率上限從2%調(diào)整為1.75%，萬能險從1.5%下調(diào)至1.0%。

有業(yè)內(nèi)人士指出，存量高利率產(chǎn)品短期內(nèi)可能仍具吸引力，但調(diào)整后的長期影響尚難判斷。8月1日，北京某大型保險公司渠道業(yè)務(wù)人士向《每日經(jīng)濟新聞》記者坦言，公司正調(diào)整銷售策略，核心原因是“保險不好賣了”。

“基金比保險好賣，客戶的抵觸感明顯更低?！痹撊耸客嘎?，公司已不再將保險產(chǎn)品作為客戶資產(chǎn)配置或理財規(guī)劃的唯一選項?！百u基金能帶動保險銷售，滿足客戶多元化的財富管理需求，從單純的風險保障延伸至投資增值，進而增強客戶黏性。不過，最終還是以賣保險為主，畢竟保險產(chǎn)品才是公司的主營業(yè)務(wù)，對銷售人員來說傭金收入也更高?！?/p>

據(jù)了解，目前保險行業(yè)已有不少公司在探索多元銷售模式，甚至動員部分內(nèi)勤員工轉(zhuǎn)崗外勤，同時配套更具激勵性的考核機制。

前述受訪者提到：“實際業(yè)務(wù)中，很多人會把基金等產(chǎn)品當成主銷品類，因為這些產(chǎn)品短平快、易促成；反觀保險，銷售流程復雜，難度確實更大。公司的核心目標是整體增收，所以把基金等產(chǎn)品作為'鉤子'，而實務(wù)中基金好賣也是事實。這既符合客戶對靈活投資的需求，也能借助基金銷售的優(yōu)勢反哺保險業(yè)務(wù)?！?/p>

封面圖片來源：每日經(jīng)濟新聞