受益于二季度英偉達(dá)GB200出貨、海外互聯(lián)網(wǎng)云廠商最新資本開(kāi)支超預(yù)期等因素，海外AI產(chǎn)業(yè)鏈映射的A股細(xì)分方向，如光模塊、PCB等漲幅喜人。

今日開(kāi)盤，通信ETF（515880）漲超1%。資金也在積極布局光模塊板塊，通信ETF（515880）近10日吸金超13億元。

通信ETF（515880）標(biāo)的指數(shù)的光模塊占比超過(guò)40%，加上服務(wù)器、銅連接等占比超過(guò)60%，三大核心環(huán)節(jié)占比應(yīng)該是目前主流人工智能指數(shù)和通信指數(shù)中最高的。

目前光模塊的核心份額集中在中國(guó)大陸，北美相關(guān)廠商的需求，主要是由中國(guó)大陸的企業(yè)來(lái)完成。A股的光模塊在全球產(chǎn)業(yè)鏈分工中占據(jù)了核心地位的環(huán)節(jié)，這在龍頭公司高速增長(zhǎng)的業(yè)績(jī)中得到佐證。

下半年有望看到GB300逐步出貨，新的Rubin平臺(tái)開(kāi)始組裝，將帶來(lái)進(jìn)一步催化。并且隨著海外AI軍備競(jìng)賽加速推動(dòng)AI基建，海外通信設(shè)備鏈條業(yè)績(jī)?nèi)杂休^大的增長(zhǎng)空間。

風(fēng)險(xiǎn)提示：不構(gòu)成個(gè)股投資建議，指數(shù)漲跌不代表未來(lái)。觀點(diǎn)隨市場(chǎng)環(huán)境變化，不構(gòu)成投資建議。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益水平各不相同，請(qǐng)選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)偏好匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資?；鹗找娣峙湓瓌t詳見(jiàn)基金法律文件。