8月18日早盤(pán)，A股人工智能軟硬件方向強(qiáng)勢(shì)沖高，盤(pán)面上液冷服務(wù)、炒股軟件、服務(wù)器、光模塊CPO等概念領(lǐng)漲。熱門(mén)ETF中，截至10點(diǎn)10，光模塊CPO概念股權(quán)重占比超40%的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）漲超4%，持倉(cāng)股華策影視漲超18%，芒果超媒、銳捷網(wǎng)絡(luò)、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、中際旭創(chuàng)等漲超7%。

光模塊（Optical transceiver）是光纖通信系統(tǒng)的重要器件之一，主要由光電子器件、功能電路和光接口等組成。光模塊的作用是“光電轉(zhuǎn)換”，發(fā)送端將電信號(hào)轉(zhuǎn)換成光信號(hào)，然后通過(guò)光纖傳送后，接收端再把光信號(hào)轉(zhuǎn)換成電信號(hào)。

中信建投證券表示，展望2026年，預(yù)計(jì)800G光模塊需求仍然強(qiáng)勁，1.6T光模塊有望快速放量。在AI數(shù)據(jù)中心中，越來(lái)越多的客戶(hù)傾向于選擇更大帶寬的網(wǎng)絡(luò)硬件。帶寬越大，單位bit傳輸?shù)某杀靖?、功耗更低及尺寸更小?00G光模塊的高增速已經(jīng)能夠反映出AI對(duì)于帶寬迫切的需求，其在2022年底開(kāi)始小批量，2023年和2024年的出貨量都大幅增長(zhǎng)。

光模塊、PCB、服務(wù)器、交換機(jī)等環(huán)節(jié)與AI算力深度綁定，我國(guó)高階光模塊全球市占率高達(dá)70%，在本輪AI算力建設(shè)浪潮中充分受益。創(chuàng)業(yè)板人工智能指數(shù)光模塊權(quán)重超41%，前3大成分股囊括中際旭創(chuàng)（15.89%）、新易盛（14.86%）、天孚通信（4.77%）三大光模塊龍頭。目前創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）年管理費(fèi)率為0.15%，托管費(fèi)率為0.05%，場(chǎng)內(nèi)綜合費(fèi)率在可比基金中最低。