8月18日午后，A股三大指數(shù)集體上漲，行業(yè)板塊多數(shù)走高，炒股軟件、液冷服務(wù)器、光模塊CPO等概念板塊持續(xù)活躍。近期熱度較高的云計(jì)算50ETF（516630）一度漲超4%，持倉股中，曙光數(shù)創(chuàng)、潤和軟件、中際旭創(chuàng)、用友網(wǎng)絡(luò)、科華數(shù)據(jù)等領(lǐng)漲，其中，曙光數(shù)創(chuàng)午后一度觸及30CM漲停。

國海證券在報(bào)告《液冷：AI算力新一極》中指出，Blackwell性能激增，液冷方案成為必須；ASIC液冷需求明確，客制化程度高助推毛利率提升。隨著GB200/GB300持續(xù)放量與迭代以及ASIC服務(wù)器陸續(xù)導(dǎo)入，散熱產(chǎn)業(yè)有望打開成長空間、迎量價(jià)齊升。此外，基于我國在制造業(yè)和材料學(xué)等相關(guān)領(lǐng)域的深厚基礎(chǔ)，該機(jī)構(gòu)看好本土市場未來將誕生國際一流的液冷公司，建議關(guān)注：1、散熱：曙光數(shù)創(chuàng)、英維克、飛榮達(dá)等；2、數(shù)據(jù)中心散熱：高瀾股份、科華數(shù)據(jù)、網(wǎng)宿科技等；3、服務(wù)器整機(jī)：工業(yè)富聯(lián)、浪潮信息、中科曙光、中國長城等。

北美云廠商資本開支持續(xù)擴(kuò)張，顯示AI算力需求強(qiáng)勁，國產(chǎn)算力產(chǎn)業(yè)鏈有望深度受益于海外映射邏輯。公開信息顯示，云計(jì)算50ETF（516630）跟蹤云計(jì)算指數(shù)（930851）。該指數(shù)的AI算力含量較高，覆蓋了光模塊&光器件、算力租賃、數(shù)據(jù)中心、AI服務(wù)器、液冷服務(wù)器等熱門算力概念。云計(jì)算50ETF（516630）為跟蹤該指數(shù)合計(jì)費(fèi)率最低的ETF。