每經(jīng)記者｜劉嘉魁    每經(jīng)編輯｜段煉 廖丹    

今年以來(lái)，銀行業(yè)加速出清信用卡不良資產(chǎn)的動(dòng)作引發(fā)市場(chǎng)關(guān)注。

銀行業(yè)信貸資產(chǎn)登記流轉(zhuǎn)中心（銀登中心）披露的數(shù)據(jù)顯示，2025年以來(lái)，包括國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行在內(nèi)的金融機(jī)構(gòu)，先后發(fā)布了近千條不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，其中不乏百億元規(guī)模的信用卡不良資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓項(xiàng)目。近期，某銀行掛牌轉(zhuǎn)讓本息合計(jì)超107億元的信用卡不良貸款包。

“信用卡不良資產(chǎn)處置的提速，說(shuō)明在監(jiān)管引導(dǎo)與市場(chǎng)機(jī)制的雙重作用下，行業(yè)正從規(guī)模擴(kuò)張轉(zhuǎn)向質(zhì)量?jī)?yōu)先。這一過(guò)程中，精細(xì)化運(yùn)營(yíng)與科技創(chuàng)新，風(fēng)險(xiǎn)防控能力的提升與服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)效能的增強(qiáng)，將為銀行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展注入持久動(dòng)力?！睒I(yè)內(nèi)人士認(rèn)為。

銀行業(yè)加速處置信用卡不良資產(chǎn)

2025年8月，一股份制銀行信用卡中心在銀登中心發(fā)布多條不良貸款轉(zhuǎn)讓公告，擬以總價(jià)2.45億元轉(zhuǎn)讓2025年第6至12期信用卡不良貸款包，涉及未償本息總額高達(dá)107.89億元，折價(jià)率僅為0.23折。

事實(shí)上，自2024年下半年以來(lái)，信用卡不良貸款轉(zhuǎn)讓市場(chǎng)持續(xù)升溫。銀登中心統(tǒng)計(jì)顯示，2025年一季度，個(gè)人不良貸款批量轉(zhuǎn)讓規(guī)模達(dá)370.4億元，同比激增超7倍，其中信用卡透支不良占比達(dá)14%。 ?

截圖來(lái)源：《2025年一季度不良貸款轉(zhuǎn)讓業(yè)務(wù)統(tǒng)計(jì)》

前述某銀行密集轉(zhuǎn)讓不良貸款，并非孤立事件，而是當(dāng)前銀行業(yè)不良資產(chǎn)處置加速趨勢(shì)的一個(gè)縮影。

自2025年以來(lái)，國(guó)有大型商業(yè)銀行、股份制商業(yè)銀行、城商行等金融機(jī)構(gòu)，先后發(fā)布了近千條不良貸款轉(zhuǎn)讓公告。轉(zhuǎn)讓的不良貸款類型涵蓋個(gè)人消費(fèi)及經(jīng)營(yíng)性貸款、信用卡透支和對(duì)公貸款，部分不良貸款包甚至以不到一折的極低折扣價(jià)格轉(zhuǎn)讓。

值得關(guān)注的是，監(jiān)管部門(mén)對(duì)不良資產(chǎn)處置的政策支持持續(xù)加碼。今年出臺(tái)的《關(guān)于促進(jìn)金融資產(chǎn)管理公司高質(zhì)量發(fā)展提升監(jiān)管質(zhì)效的指導(dǎo)意見(jiàn)》，明確要求金融資產(chǎn)管理公司做強(qiáng)做優(yōu)不良資產(chǎn)收購(gòu)處置業(yè)務(wù)，服務(wù)化解中小金融機(jī)構(gòu)、房地產(chǎn)等領(lǐng)域風(fēng)險(xiǎn)。在風(fēng)險(xiǎn)可控、商業(yè)可持續(xù)前提下，積極加大商業(yè)銀行、非銀行金融機(jī)構(gòu)不良資產(chǎn)收購(gòu)、管理和處置力度，服務(wù)地方中小金融機(jī)構(gòu)改革化險(xiǎn)。穩(wěn)妥審慎開(kāi)展以結(jié)構(gòu)化交易方式收購(gòu)不良資產(chǎn)，堅(jiān)持資產(chǎn)真實(shí)潔凈轉(zhuǎn)讓，不得為金融機(jī)構(gòu)利用結(jié)構(gòu)化交易違規(guī)掩蓋不良、美化報(bào)表等提供支持。

出清風(fēng)險(xiǎn)有利業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型?

此輪信用卡不良資產(chǎn)處置浪潮的根源，在于銀行業(yè)務(wù)邏輯與外部環(huán)境的雙重變化。

某資深銀行業(yè)研究人士表示，從行業(yè)內(nèi)部看，過(guò)去十年間信用卡業(yè)務(wù)依托線下網(wǎng)點(diǎn)擴(kuò)張與線上流量紅利實(shí)現(xiàn)規(guī)模躍升，但過(guò)度依賴“跑馬圈地”模式，導(dǎo)致客戶資質(zhì)下沉、風(fēng)險(xiǎn)敞口累積。尤其在經(jīng)濟(jì)增速放緩背景下，部分持卡人收入穩(wěn)定性下降，疊加疫情沖擊帶來(lái)的階段性償付壓力，使得信用卡不良率呈現(xiàn)結(jié)構(gòu)性上升。 ?

從外部環(huán)境看，監(jiān)管政策的收緊與司法環(huán)境的趨嚴(yán)倒逼銀行加速風(fēng)險(xiǎn)出清。此前，監(jiān)管部門(mén)發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步促進(jìn)信用卡業(yè)務(wù)規(guī)范健康發(fā)展的通知》明確要求，銀行強(qiáng)化風(fēng)險(xiǎn)管控，應(yīng)當(dāng)實(shí)施嚴(yán)格的信用卡營(yíng)銷行為管理。不得承諾發(fā)卡或者承諾給予高額授信，且加強(qiáng)對(duì)信用卡客戶的資信審核，根據(jù)客戶信用狀況、收入狀況、財(cái)務(wù)狀況等合理設(shè)置單一客戶的信用卡總授信額度上限，嚴(yán)防過(guò)度授信。與此同時(shí)，司法催收周期延長(zhǎng)、執(zhí)行難度加大，導(dǎo)致銀行通過(guò)傳統(tǒng)途徑回收不良資產(chǎn)的成本攀升。在此背景下，批量轉(zhuǎn)讓成為平衡風(fēng)險(xiǎn)化解效率與成本的最優(yōu)選擇。 ?

“從更深層次看，這一現(xiàn)象標(biāo)志著銀行業(yè)發(fā)展邏輯的深刻轉(zhuǎn)型。過(guò)去依靠規(guī)模擴(kuò)張和風(fēng)險(xiǎn)后置管理的粗放模式已難以為繼，行業(yè)亟需轉(zhuǎn)向‘風(fēng)險(xiǎn)—收益’動(dòng)態(tài)平衡的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)?！痹撊耸勘硎荆郧笆鲛D(zhuǎn)讓為例，盡管單筆債權(quán)折價(jià)幅度較大，但通過(guò)剝離不良資產(chǎn)，銀行得以釋放資本占用、優(yōu)化撥備覆蓋率，為后續(xù)支持消費(fèi)信貸、綠色金融等政策導(dǎo)向領(lǐng)域騰挪資源。

從風(fēng)險(xiǎn)防控角度看，不良資產(chǎn)的大規(guī)模出清有助于銀行重塑資產(chǎn)質(zhì)量底線。一方面，通過(guò)大數(shù)據(jù)建模實(shí)現(xiàn)客戶精準(zhǔn)畫(huà)像，從源頭控制信用風(fēng)險(xiǎn)；另一方面，借助AI智能催收系統(tǒng)提升清收效率，降低人工干預(yù)成本。 ?

該人士認(rèn)為，展望未來(lái)，信用卡業(yè)務(wù)的可持續(xù)發(fā)展需把握三大方向：其一，深化場(chǎng)景融合，將消費(fèi)金融嵌入新能源汽車、智能家居等大宗消費(fèi)領(lǐng)域，通過(guò)真實(shí)交易場(chǎng)景降低信用風(fēng)險(xiǎn)；其二，強(qiáng)化科技賦能，利用區(qū)塊鏈技術(shù)實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)穿透管理，提升不良資產(chǎn)處置透明度。構(gòu)建“智能風(fēng)控+場(chǎng)景生態(tài)+全周期服務(wù)”的三維體系，既嚴(yán)守風(fēng)險(xiǎn)底線，又通過(guò)差異化服務(wù)提升客戶黏性；其三，優(yōu)化客戶分層策略，聚焦優(yōu)質(zhì)客群的精細(xì)化運(yùn)營(yíng)，通過(guò)差異化權(quán)益設(shè)計(jì)提升綜合貢獻(xiàn)度。 ?

（聲明：文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。）

記者|劉嘉魁

編輯|段煉 廖丹 杜波

校對(duì)|趙慶

封面圖片：視覺(jué)中國(guó)（圖文無(wú)關(guān)）

｜每日經(jīng)濟(jì)新聞 ?nbdnews? 原創(chuàng)文章｜

未經(jīng)許可禁止轉(zhuǎn)載、摘編、復(fù)制及鏡像等使用