9月18日半導(dǎo)體板塊強勢，盤中迅速沖高后伴隨大盤回落，尾盤仍有承接。半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）沖高回落，尾盤再度回暖，收漲4%?？苿?chuàng)芯片ETF（589100）收漲2.28%。

資料來源：wind

9月18日，在華為全聯(lián)接大會上，華為公布華為AI算力的全景圖。芯片方面：將以一年一代算力翻倍的速度成長。預(yù)計2026年第一季度推出昇騰950PR芯片，四季度推出昇騰950DT，2027年四季度推出昇騰960芯片，2028年四季度推出昇騰970芯片。超節(jié)點方面，今年3月份，華為正式推出了Atlas 900超節(jié)點（CloudMatrix384）已經(jīng)累計部署超過300套，服務(wù)20多個客戶。此外，華為Atlas 950和Atlas 960，Atlas 950超節(jié)點的上市時間是2026年四季度。Atlas 960超節(jié)點的上市時間是2027年四季度。集群方面：華為發(fā)布Atlas 950 SuperCluster集群和Atlas 960 SuperCluster，分別支持50萬卡和百萬卡。

9月15日盤后，據(jù)市場監(jiān)管總局消息，近日經(jīng)初步調(diào)查，英偉達公司違反《中華人民共和國反壟斷法》和《市場監(jiān)管總局關(guān)于附加限制性條件批準(zhǔn)英偉達公司收購邁絡(luò)思科技有限公司股權(quán)案反壟斷審查決定的公告》，市場監(jiān)管總局依法決定對其實施進一步調(diào)查。

今年以來，英偉達在華銷售持續(xù)受阻。展望后市，一方面半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈的改善為國產(chǎn)卡放量奠定了基礎(chǔ)，此外英偉達在華銷售預(yù)期短期難樂觀，國產(chǎn)算力的替代率有望大幅提升。但這不意味著北美算力走弱，市場前期已將相關(guān)因素充分消化。

配置方面可以同時關(guān)注北美算力和國產(chǎn)算力，以期消除地緣影響，北美算力方面，通信ETF（515880）含有光模塊+服務(wù)器+銅連接+光纖含量超過78%（截至9月18日），能較好代表北美算力，此外，創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF國泰（159388）光模塊占比超51%，可以同步關(guān)注。國產(chǎn)算力方面，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516），科創(chuàng)芯片ETF（589100）、芯片ETF（512760）、集成電路ETF（159546）。

風(fēng)險提示：

投資人應(yīng)當(dāng)充分了解基金定期定額投資和零存整取等儲蓄方式的區(qū)別。定期定額投資是引導(dǎo)投資人進行長期投資、平均投資成本的一種簡單易行的投資方式。但是定期定額投資并不能規(guī)避基金投資所固有的風(fēng)險，不能保證投資人獲得收益，也不是替代儲蓄的等效理財方式。

無論是股票ETF/LOF基金，都是屬于較高預(yù)期風(fēng)險和預(yù)期收益的證券投資基金品種，其預(yù)期收益及預(yù)期風(fēng)險水平高于混合型基金、債券型基金和貨幣市場基金。

基金資產(chǎn)投資于科創(chuàng)板和創(chuàng)業(yè)板股票，會面臨因投資標(biāo)的、市場制度以及交易規(guī)則等差異帶來的特有風(fēng)險，提請投資者注意。

板塊/基金短期漲跌幅列示僅作為文章分析觀點之輔助材料，僅供參考，不構(gòu)成對基金業(yè)績的保證。

文中提及個股短期業(yè)績僅供參考，不構(gòu)成股票推薦，也不構(gòu)成對基金業(yè)績的預(yù)測和保證。

以上觀點僅供參考，不構(gòu)成投資建議或承諾。如需購買相關(guān)基金產(chǎn)品，請您關(guān)注投資者適當(dāng)性管理相關(guān)規(guī)定、提前做好風(fēng)險測評，并根據(jù)您自身的風(fēng)險承受能力購買與之相匹配的風(fēng)險等級的基金產(chǎn)品?；鹩酗L(fēng)險，投資需謹(jǐn)慎。