每經(jīng)編輯｜陳鵬程 王曉波    

1 李強(qiáng)將出席上海合作組織成員國(guó)政府首腦（總理）理事會(huì)第二十四次會(huì)議、二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人第二十次峰會(huì)并對(duì)贊比亞進(jìn)行正式訪問(wèn)

11月13日，外交部發(fā)言人宣布：應(yīng)俄羅斯聯(lián)邦總理米舒斯京邀請(qǐng)，國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)將于11月17日至18日出席在俄羅斯莫斯科舉行的上海合作組織成員國(guó)政府首腦（總理）理事會(huì)第二十四次會(huì)議。應(yīng)贊比亞共和國(guó)政府邀請(qǐng)，國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)將于11月19日至20日對(duì)贊比亞進(jìn)行正式訪問(wèn)。應(yīng)南非共和國(guó)政府邀請(qǐng)，國(guó)務(wù)院總理李強(qiáng)將于11月21日至23日出席在南非約翰內(nèi)斯堡舉行的二十國(guó)集團(tuán)領(lǐng)導(dǎo)人第二十次峰會(huì)。

2 隔夜市場(chǎng)

美股三大指數(shù)集體收跌，道瓊斯指數(shù)跌797.6點(diǎn)，跌幅1.65%，標(biāo)普500指數(shù)跌1.65%，納斯達(dá)克綜合指數(shù)跌2.29%；大型科技股收盤(pán)多數(shù)下跌，特斯拉跌超6%，英特爾跌超5%，AMD、甲骨文跌超4%，英偉達(dá)跌超3%，亞馬遜、谷歌跌超2%。中概股多數(shù)下跌，納斯達(dá)克中國(guó)金龍指數(shù)跌1.59%；百度跌超6%，嗶哩嗶哩跌超4%，小鵬汽車、蔚來(lái)跌超3%。

比特幣跌破10萬(wàn)美元，截至發(fā)稿時(shí)報(bào)9.88萬(wàn)美元，跌幅2.8%，盤(pán)中最低跌至9.8萬(wàn)美元。

國(guó)際金價(jià)走低，截至發(fā)稿時(shí)，現(xiàn)貨黃金跌0.47%，報(bào)4176.32美元/盎司；COMEX黃金跌0.76%，報(bào)4181.7美元/盎司。

國(guó)際油價(jià)小幅走高，美油主力合約漲0.31%，報(bào)58.67美元/桶；布倫特原油主力合約跌0.38%，報(bào)62.95美元/桶。

歐洲三大股指收盤(pán)全線下跌，德國(guó)DAX指數(shù)跌1.36%報(bào)24048.84點(diǎn)，法國(guó)CAC40指數(shù)跌0.11%報(bào)8232.49點(diǎn)，英國(guó)富時(shí)100指數(shù)跌1.05%報(bào)9807.68點(diǎn)。

3 證監(jiān)會(huì)主席吳清訪問(wèn)法國(guó)、巴西金融監(jiān)管部門(mén)并與國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者代表座談

當(dāng)?shù)貢r(shí)間2025年11月10日至13日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席吳清訪問(wèn)法國(guó)巴黎和巴西里約熱內(nèi)盧，并與法國(guó)金融市場(chǎng)監(jiān)管局（AMF）主席巴貝特-拉亞尼女士（Marie-Anne Barbat-Layani）和巴西證監(jiān)會(huì)（CVM）代理主席盧博（Otto Lobo）先生、委員科波拉（Marina Copola）女士分別舉行雙邊會(huì)談，就法國(guó)、歐盟、巴西證券市場(chǎng)監(jiān)管動(dòng)態(tài)、進(jìn)一步深化拓展資本市場(chǎng)雙邊務(wù)實(shí)合作等議題交換了意見(jiàn)。在法、巴期間，吳清還與法國(guó)興業(yè)銀行、法國(guó)巴黎銀行、英國(guó)巴克萊銀行、瑞銀集團(tuán)、瑞士百達(dá)集團(tuán)等國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者，以及在法、巴展業(yè)的中資企業(yè)和金融機(jī)構(gòu)代表座談，宣傳解讀中共二十屆四中全會(huì)精神和中國(guó)資本市場(chǎng)投資機(jī)遇，聽(tīng)取國(guó)際機(jī)構(gòu)投資者、中資企業(yè)對(duì)推進(jìn)中國(guó)資本市場(chǎng)高水平開(kāi)放的意見(jiàn)建議。

4 商務(wù)部：敦促荷方拿出實(shí)質(zhì)方案 維護(hù)半導(dǎo)體產(chǎn)供鏈穩(wěn)定

在商務(wù)部13日召開(kāi)的例行新聞發(fā)布會(huì)上，新聞發(fā)言人就安世半導(dǎo)體問(wèn)題做出了回應(yīng)。商務(wù)部新聞發(fā)言人何亞?wèn)|：安世半導(dǎo)體問(wèn)題發(fā)生以來(lái)，中方一直本著對(duì)全球半導(dǎo)體產(chǎn)供鏈穩(wěn)定與安全的負(fù)責(zé)任態(tài)度，與荷方進(jìn)行了多輪磋商，并同意荷蘭經(jīng)濟(jì)部派員來(lái)華磋商的請(qǐng)求。我們希望荷方展現(xiàn)與中方真誠(chéng)合作的意愿，盡快提出實(shí)質(zhì)性、建設(shè)性解決問(wèn)題的方案，并采取實(shí)際行動(dòng)，從源頭上迅速且有效恢復(fù)全球半導(dǎo)體產(chǎn)供鏈的安全與穩(wěn)定。

中方回應(yīng)稀土出口管制：依法依規(guī) 維護(hù)安全與穩(wěn)定

在商務(wù)部13日召開(kāi)的例行新聞發(fā)布會(huì)上，新聞發(fā)言人就稀土相關(guān)物項(xiàng)出口管制問(wèn)題作出了回應(yīng)。商務(wù)部新聞發(fā)言人何亞?wèn)|：中方依法依規(guī)開(kāi)展稀土相關(guān)物項(xiàng)出口管制工作。作為負(fù)責(zé)任大國(guó)，中國(guó)既致力于維護(hù)國(guó)家安全和利益，履行防擴(kuò)散等國(guó)際義務(wù)，又致力于維護(hù)全球產(chǎn)供鏈的安全與穩(wěn)定。

5 央行：10月末社會(huì)融資規(guī)模存量同比增長(zhǎng)8.5%

13日，中國(guó)人民銀行發(fā)布10月金融數(shù)據(jù)。10月末，社會(huì)融資規(guī)模存量437.72萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.5%，比上年同期高0.7個(gè)百分點(diǎn)；前十個(gè)月社會(huì)融資規(guī)模增量累計(jì)為30.9萬(wàn)億元，比上年同期多3.83萬(wàn)億元。10月末，廣義貨幣（M2）余額335.13萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)8.2%，比上年同期高0.8個(gè)百分點(diǎn)，在上年同期基數(shù)提高的背景下，仍保持較高增速；狹義貨幣（M1）余額112萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.2%。前十個(gè)月凈投放現(xiàn)金7284億元。10月末，人民幣各項(xiàng)貸款余額270.61萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng)6.5%，前十個(gè)月人民幣貸款增加14.97萬(wàn)億元。

6 金融監(jiān)管總局近期將發(fā)布新修訂的《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款管理辦法》

11月13日，在第十六屆財(cái)新峰會(huì)上，金融監(jiān)管總局法規(guī)司司長(zhǎng)王勝邦透露，近期金融監(jiān)管總局將發(fā)布新修訂的《商業(yè)銀行并購(gòu)貸款管理辦法》，助力包括科創(chuàng)企業(yè)在內(nèi)的各類企業(yè)的兼并重組和轉(zhuǎn)型升級(jí)。同時(shí)，王勝邦表示，金融監(jiān)管總局也正在與其他部門(mén)通力合作，研究促進(jìn)科技保險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的政策，為科創(chuàng)活動(dòng)提供更加健全的經(jīng)濟(jì)保障。 (證券時(shí)報(bào))

7 我國(guó)完成第一階段6G技術(shù)試驗(yàn)

11月13日，工業(yè)和信息化部消息，我國(guó)已連續(xù)四年組織開(kāi)展6G技術(shù)試驗(yàn)，目前已完成第一階段6G技術(shù)試驗(yàn)，形成超過(guò)300項(xiàng)關(guān)鍵技術(shù)儲(chǔ)備。（央視新聞）

8 國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局局長(zhǎng)：推動(dòng)經(jīng)營(yíng)異常企業(yè)有序退出市場(chǎng) 切實(shí)增強(qiáng)市場(chǎng)活力

11月13日，國(guó)家市場(chǎng)監(jiān)督管理總局黨組書(shū)記、局長(zhǎng)羅文接受訪談表示，針對(duì)部分領(lǐng)域市場(chǎng)準(zhǔn)入質(zhì)量不高和企業(yè)注銷難、清算難、遷移難等問(wèn)題，市場(chǎng)監(jiān)管部門(mén)將圍繞統(tǒng)一市場(chǎng)基礎(chǔ)制度規(guī)則，深化注冊(cè)資本認(rèn)繳登記制度改革，探索和完善經(jīng)營(yíng)主體強(qiáng)制退出和另冊(cè)管理制度，進(jìn)一步統(tǒng)一經(jīng)營(yíng)主體登記管理制度，同步完善社會(huì)信用和事中事后監(jiān)管制度，統(tǒng)籌促進(jìn)經(jīng)營(yíng)主體量的增長(zhǎng)和質(zhì)的提升，推動(dòng)經(jīng)營(yíng)異常企業(yè)有序退出市場(chǎng)，切實(shí)增強(qiáng)市場(chǎng)活力。 (中國(guó)市場(chǎng)監(jiān)管報(bào))

9 湖南省人民檢察院依法對(duì)陸文俊決定逮捕

11月13日，據(jù)最高檢消息，中國(guó)一重集團(tuán)有限公司原黨委常委、副總經(jīng)理陸文俊涉嫌受賄一案，由國(guó)家監(jiān)察委員會(huì)調(diào)查終結(jié)，移送檢察機(jī)關(guān)審查起訴。日前，經(jīng)最高人民檢察院指定管轄，湖南省人民檢察院依法以涉嫌受賄罪對(duì)陸文俊作出逮捕決定。該案正在進(jìn)一步辦理中。

10 國(guó)際新聞

BBC就“拼接”視頻向特朗普道歉 但拒付賠償

13日，英國(guó)廣播公司（BBC）表示，已就“拼接”視頻向特朗普道歉，不會(huì)再次播出相關(guān)節(jié)目，同時(shí)拒絕了特朗普的賠償要求。BBC發(fā)言人表示，英國(guó)廣播公司董事長(zhǎng)薩米爾·沙赫已單獨(dú)致信白宮，就此事進(jìn)行道歉，但不接受因此受到誹謗訴訟。特朗普律師團(tuán)隊(duì)曾表示，如果英國(guó)廣播公司不撤回節(jié)目、道歉并給予賠償，將對(duì)其進(jìn)行起訴，要求10億美元的損失賠償。（央視新聞）

俄軍一蘇-30戰(zhàn)機(jī)訓(xùn)練飛行時(shí)墜毀 機(jī)組人員全部遇難

當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月13日，據(jù)俄羅斯國(guó)防部通報(bào)，俄軍一架蘇-30戰(zhàn)機(jī)在俄西北部卡累利阿共和國(guó)進(jìn)行訓(xùn)練飛行時(shí)墜毀，機(jī)組人員全部遇難。通報(bào)顯示，墜毀事故發(fā)生在當(dāng)?shù)貢r(shí)間13日19時(shí)左右，涉事戰(zhàn)機(jī)此次飛行未攜帶彈藥。（央視新聞）

白宮官員：美政府“停擺”致約6萬(wàn)私營(yíng)部門(mén)雇員失業(yè)

當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月13日，白宮國(guó)家經(jīng)濟(jì)委員會(huì)主任凱文·哈塞特表示，由于產(chǎn)出減少，美國(guó)政府“停擺”可能導(dǎo)致私營(yíng)部門(mén)損失6萬(wàn)個(gè)工作崗位。哈塞特表示，經(jīng)濟(jì)顧問(wèn)委員會(huì)的最新估計(jì)顯示，“停擺”造成的經(jīng)濟(jì)損失高達(dá)每周150億美元。未來(lái)幾周，隨著就業(yè)報(bào)告和失業(yè)救濟(jì)申請(qǐng)數(shù)據(jù)的公布，勞動(dòng)力市場(chǎng)狀況將更加清晰。哈塞特稱，預(yù)計(jì)近期將公布總體就業(yè)數(shù)據(jù)。（央視新聞）

美官員稱美軍再襲加勒比地區(qū)“販毒船” 致4人死亡

當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月13日，一名美國(guó)國(guó)防部官員表示，美國(guó)國(guó)防部在本周早些時(shí)候?qū)σ凰椅挥诩永毡群５貐^(qū)的“販毒船”發(fā)動(dòng)了襲擊。截至目前，已有統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，此次襲擊已經(jīng)是近期美國(guó)以打擊販毒為由，對(duì)加勒比海船只進(jìn)行的第20次襲擊。該官員還表示，本次襲擊發(fā)生的具體時(shí)間為11月10日，襲擊導(dǎo)致4人死亡且“沒(méi)有幸存者”。（央視新聞）

馬泰之間海域沉船事件遇難人數(shù)升至28人

當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月13日晚，馬來(lái)西亞海事執(zhí)法局發(fā)布消息稱，針對(duì)馬來(lái)西亞與泰國(guó)之間海域偷渡船沉船事故的搜救行動(dòng)仍在持續(xù)。截至13日18時(shí)，已發(fā)現(xiàn)28名遇難者遺體，包括14名男性、9名女性、2名男童及3名女童，另有14人獲救。（央視新聞）

1 阿里啟動(dòng)“千問(wèn)”項(xiàng)目全面對(duì)標(biāo)ChatGPT

阿里巴巴-W（HK09988，股價(jià)162港元，市值3.09萬(wàn)億港元）：11月13日，《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者獲悉，阿里巴巴已秘密啟動(dòng)“千問(wèn)”項(xiàng)目，基于Qwen最強(qiáng)模型打造一款同名個(gè)人AI助手——千問(wèn)App，全面對(duì)標(biāo)ChatGPT，加入全球AI應(yīng)用的頂級(jí)競(jìng)賽。阿里核心管理層將其視為“AI時(shí)代的未來(lái)之戰(zhàn)”，希望借助Qwen的開(kāi)源技術(shù)優(yōu)勢(shì)贏得競(jìng)爭(zhēng)。

點(diǎn)評(píng)：阿里發(fā)力AI助推行業(yè)升級(jí)，戰(zhàn)略意義重大，提升中國(guó)AI國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)力。

2 騰訊回應(yīng)與蘋(píng)果小程序游戲支付協(xié)議進(jìn)度：對(duì)此持建設(shè)性態(tài)度

騰訊控股（HK00700，股價(jià)656港元，市值6萬(wàn)億港元）：11月13日，在騰訊控股2025年三季度業(yè)績(jī)電話會(huì)議上，有投資者提問(wèn)，蘋(píng)果和騰訊同意對(duì)購(gòu)買(mǎi)微信小游戲收取15%的費(fèi)用這一市場(chǎng)消息是否屬實(shí)。對(duì)此，騰訊高管在業(yè)績(jī)會(huì)上回應(yīng)稱，騰訊與蘋(píng)果有很好的關(guān)系，在不同領(lǐng)域展開(kāi)合作，也在持續(xù)溝通推動(dòng)小游戲生態(tài)進(jìn)一步發(fā)展，目前可以說(shuō)對(duì)當(dāng)前進(jìn)度持建設(shè)性態(tài)度，具體內(nèi)容還需等待官方公告。同日，騰訊控股公告稱，第三季度營(yíng)收1,928.7億元人民幣，預(yù)估1,888億元人民幣；第三季度凈利潤(rùn)631.3億元人民幣，預(yù)估558.8億元人民幣。

點(diǎn)評(píng)：業(yè)績(jī)強(qiáng)勁超預(yù)期，小游戲合作若成實(shí)質(zhì)推行，將顯著影響騰訊收入結(jié)構(gòu)及蘋(píng)果生態(tài)。  

3 聚焦港股公司業(yè)績(jī)

嗶哩嗶哩-W（HK09626，股價(jià)212.80港元，市值880.30億港元）：11月13日，嗶哩嗶哩公告，2025年第三季度凈營(yíng)業(yè)額總額為人民幣76.9億元，同比增長(zhǎng)5%。其中，廣告營(yíng)業(yè)額為人民幣25.7億元，同比增長(zhǎng)23%。毛利潤(rùn)為人民幣28.2億元，同比增長(zhǎng)11%，毛利率達(dá)36.7%。凈利潤(rùn)為人民幣4.69億元，去年同期凈虧損人民幣7980萬(wàn)元。經(jīng)調(diào)整凈利潤(rùn)為人民幣7.86億元，同比增長(zhǎng)233%。

京東集團(tuán)-SW（HK09618，股價(jià)124.40港元，市值3528億港元）：11月13日，京東集團(tuán)公告，2025年第三季度收入2991億元，同比增長(zhǎng)14.9%。歸屬于公司普通股股東的凈利潤(rùn)為53億元，2024年同期為117億元。非美國(guó)通用會(huì)計(jì)準(zhǔn)則下凈利潤(rùn)為58億元，2024年同期為132億元。

4 宇樹(shù)推出首款輪式人形機(jī)器人

宇樹(shù)科技：宇樹(shù)科技13日在官網(wǎng)上線了一套人形機(jī)器人數(shù)采訓(xùn)練全棧解決方案。該方案基于一款輪式機(jī)器人G1-D，由高性能人形機(jī)器人本體、系統(tǒng)化的數(shù)據(jù)采集工具和全面的模型訓(xùn)練及推理工具組成。

點(diǎn)評(píng)：機(jī)器人智能化升級(jí)，助推產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型及機(jī)器人應(yīng)用普及。

5 明年起購(gòu)置稅將減半征收，已有17家主流汽車品牌承諾兜底

上汽奧迪、別克等17家主流汽車品牌：2025年新能源汽車全額免征購(gòu)置稅政策即將結(jié)束，車企訂單搶奪戰(zhàn)已打響。截至11月13日，理想、蔚來(lái)、奇瑞、問(wèn)界、智界、小米、極氪、智己、長(zhǎng)安、猛士科技、深藍(lán)、坦克、廣汽、東風(fēng)亦派、領(lǐng)克、上汽奧迪、別克等17家主流汽車品牌推出了購(gòu)置稅兜底方案，自掏腰包為今年鎖單消費(fèi)者補(bǔ)貼購(gòu)置稅。

點(diǎn)評(píng)：購(gòu)置稅政策臨近終結(jié)，車企全力搶占市場(chǎng)份額，行業(yè)競(jìng)爭(zhēng)加劇。

6 摩爾線程：本次發(fā)行初步詢價(jià)日為2025年11月19日 申購(gòu)日為11月24日

摩爾線程：11月13日，摩爾線程披露科創(chuàng)板上市招股意向書(shū)，發(fā)行人股票簡(jiǎn)稱為“摩爾線程”，擴(kuò)位簡(jiǎn)稱為“摩爾線程”，股票代碼為“688795”，該代碼同時(shí)適用于本次發(fā)行的初步詢價(jià)及網(wǎng)下申購(gòu)。首次公開(kāi)發(fā)行股票初步詢價(jià)日為2025年11月19日，申購(gòu)日為11月24日。

點(diǎn)評(píng)：GPU國(guó)產(chǎn)龍頭融資加速，提升國(guó)產(chǎn)高性能計(jì)算產(chǎn)業(yè)競(jìng)爭(zhēng)力。

7 證監(jiān)會(huì)同意沐曦股份科創(chuàng)板IPO注冊(cè)

沐曦股份：11月13日消息，證監(jiān)會(huì)日前下發(fā)關(guān)于同意沐曦集成電路（上海）股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行股票注冊(cè)的批復(fù)，同意該公司在科創(chuàng)板上市的注冊(cè)申請(qǐng)。

點(diǎn)評(píng)：半導(dǎo)體核心企業(yè)沖擊資本市場(chǎng)，助力國(guó)產(chǎn)芯片生態(tài)創(chuàng)新發(fā)展。

8 恒大汽車：法院已受理債權(quán)人對(duì)公司附屬公司的破產(chǎn)及清算呈請(qǐng)

恒大汽車（HK00708，股價(jià)0.17港元，市值18.43億港元）：11月13日晚間，恒大汽車在港交所公告，公司已收到來(lái)自天津市濱海新區(qū)人民法院的裁決。根據(jù)該裁決，法院已受理債權(quán)人對(duì)公司之間接全資附屬公司恒大新能源汽車（天津）有限公司（“相關(guān)附屬公司”）的破產(chǎn)及清算呈請(qǐng)。相關(guān)附屬公司的注冊(cè)股本為人民幣41億元，且為集團(tuán)于天津擁有智能出行產(chǎn)品生產(chǎn)設(shè)施的制造基地的注冊(cè)擁有人，基地的生產(chǎn)已自2024年1月起暫停。公司股份將繼續(xù)暫停買(mǎi)賣，直至另行通知。 

9 美國(guó)“大空頭”關(guān)閉旗下基金

Scion基金：當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月13日，數(shù)天前引發(fā)美股暴跌的知名“大空頭”邁克爾·貝瑞（Michael Burry），宣布他管理的Scion基金已經(jīng)從美國(guó)證券交易委員會(huì)撤銷注冊(cè)。11月初，貝瑞管理的Scion基金公布13F監(jiān)管文件，顯示其分別持有兩大明星AI公司Palantir、英偉達(dá)的看跌期權(quán)，彼時(shí)，有媒體報(bào)道他“十億美元做空”Palantir、英偉達(dá)，這引發(fā)了美國(guó)科技股的全面下挫。不過(guò)，貝瑞還在社交平臺(tái)上表示，所謂“9.12億美元做空”不過(guò)是媒體的數(shù)學(xué)錯(cuò)誤——他真實(shí)投入的資金只有920萬(wàn)美元。

10 美國(guó)波音公司機(jī)械師接受和解方案 結(jié)束三個(gè)月罷工

波音（BA，股價(jià)194.605美元，市值1478億美元）：當(dāng)?shù)貢r(shí)間11月13日，美國(guó)數(shù)千名在中西部地區(qū)組裝軍用飛機(jī)和武器的波音公司機(jī)械師投票通過(guò)了一項(xiàng)新合同提案，結(jié)束了長(zhǎng)達(dá)三個(gè)月的罷工。此前，波音機(jī)械工人和航天工人國(guó)際聯(lián)合會(huì)曾四次拒絕波音公司提出的和解方案。13日，該工會(huì)通過(guò)了公司提出的第五份合同提案。工會(huì)在一份聲明中表示，工會(huì)成員已準(zhǔn)備好重返工作崗位。美國(guó)波音公司大批機(jī)械師于今年8月開(kāi)始罷工，罷工原因是對(duì)波音給出的加薪方案不滿。（央視新聞）

數(shù)據(jù)截至北京時(shí)間凌晨5點(diǎn)

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每經(jīng)記者：陳晴

每經(jīng)編輯：陳鵬程 王曉波

聲明：文章內(nèi)容和數(shù)據(jù)僅供參考，不構(gòu)成投資建議。投資者據(jù)此操作，風(fēng)險(xiǎn)自擔(dān)。