第一上海證券指出，AI投資熱潮直接帶動(dòng)存儲(chǔ)與光模塊成為確定性最強(qiáng)的核心主線，預(yù)計(jì)北美云服務(wù)廠商將集體上調(diào)資本開(kāi)支。AI需求外溢亦推動(dòng)功率器件、模擬器件及MCU出現(xiàn)漲價(jià)，其中Mosfet已率先提價(jià)，需求回升主要源于AI，傳統(tǒng)需求未見(jiàn)顯著回升。同時(shí)，AI數(shù)據(jù)中心及新能源車向800V架構(gòu)演進(jìn)，將對(duì)SiC產(chǎn)生長(zhǎng)期拉動(dòng)。封測(cè)行業(yè)景氣度提升，產(chǎn)能利用率持續(xù)走高，先進(jìn)封裝是長(zhǎng)期趨勢(shì)，因制程臨近物理極限后性能提升高度依賴先進(jìn)封裝。功率器件雖處底部區(qū)域，但供給端邏輯強(qiáng)勢(shì)。此外，AI新應(yīng)用帶動(dòng)終端存儲(chǔ)需求，有望成為未來(lái)增長(zhǎng)點(diǎn)。

科創(chuàng)芯片ETF國(guó)泰（589100）跟蹤的是科創(chuàng)芯片指數(shù)（000685），單日漲跌幅限制達(dá)20%，該指數(shù)從科創(chuàng)板市場(chǎng)中選取涉及半導(dǎo)體材料、設(shè)備、設(shè)計(jì)、制造及封測(cè)等全產(chǎn)業(yè)鏈環(huán)節(jié)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映中國(guó)半導(dǎo)體行業(yè)在科技創(chuàng)新與國(guó)產(chǎn)替代趨勢(shì)下的整體表現(xiàn)。

風(fēng)險(xiǎn)提示：提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來(lái)表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。