每經(jīng)記者｜曾子建    每經(jīng)編輯｜袁東    

2月4日，港股市場SaaS（軟件及服務(wù)）概念股全線下挫。

截至收盤，金蝶國際（HK00268）跌12.64%，匯量科技（HK01860）跌5.88%，金山軟件、中國軟件國際等跌超5%。

消息面，AI領(lǐng)域的一次更新迭代，引發(fā)了軟件服務(wù)類公司劇震。

上周五，Anthropic為其Claude Cowork AI代理推出了法律插件。正是這一消息，引發(fā)周二相關(guān)股票的集體下跌，多只個(gè)股跌幅超過15%。其中，LegalZoom大跌近20%，荷蘭威科集團(tuán)重挫13%，英國勵(lì)訊集團(tuán)下跌14%，湯森路透跌超15%。

摩根士丹利分析師在一份最新報(bào)告中指出，Anthropic為其Claude Cowork AI代理在法律領(lǐng)域推出了新功能，加劇了該領(lǐng)域的競爭。這是競爭加劇的跡象，因此可能帶來負(fù)面影響。

Claude是由美國人工智能公司Anthropic開發(fā)的大型語言模型家族，旨在成為安全、可靠的人工智能助手。它由包括前OpenAI副總裁在內(nèi)的核心成員于2021年創(chuàng)立，其目標(biāo)是開發(fā)對人類有益且無害的AI系統(tǒng)。目前，Claude已成為眾多法律和金融專業(yè)人士進(jìn)行分析工作的首選工具。

野村證券認(rèn)為，AI對SaaS行業(yè)的影響正在發(fā)生質(zhì)變。過去大家認(rèn)為AI能幫軟件公司漲價(jià)，但現(xiàn)在發(fā)現(xiàn)AI實(shí)際上是在摧毀軟件的定價(jià)權(quán)。以前開發(fā)軟件需要大量人力，現(xiàn)在AI讓開發(fā)變得極其便宜。這意味著競爭者可以以極低的成本復(fù)制功能，導(dǎo)致市場迅速“商品化”。投資者現(xiàn)在更愿意投資于賣“鏟子”（GPU、云基礎(chǔ)設(shè)施、AI模型）的公司，而不是傳統(tǒng)的賣“電燈泡”（傳統(tǒng)軟件服務(wù)）的公司。因?yàn)橛辛税l(fā)電機(jī)（AI），大家可能不再需要舊時(shí)代的燈泡。

杰富瑞證券股票交易部的Jeffrey Favuzza表示：“我們正稱之為'SaaS末日'——即軟件即服務(wù)類股票的末日。目前的交易風(fēng)格完全是‘快讓我逃離’式的賣出?！?/p>

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封面圖片來源：祝裕