2月26日早盤，A股光纖、光通信、CPO概念股盤初高開，杰普特、中天科技、亨通光電等多股漲停，天孚通信、源杰科技、烽火通信、東山精密等紛紛走強。同指數(shù)規(guī)模最大通信ETF華夏（515050）開盤沖高，截至10點29分漲幅達2%，價格創(chuàng)歷史新高，交易額迅速突破1億元。同類費率最低創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）漲近1%。

消息面上，美東時間25日周三，英偉達公布，在截至2026年1月31日的公司2026財年第四財季（“四季度”），Q4總營收和數(shù)據(jù)中心收入創(chuàng)新高，營收達創(chuàng)紀錄的681億美元，同比大增約七成，貢獻超九成營收的核心業(yè)務數(shù)據(jù)中心也創(chuàng)單季收入新高，均較分析師預期水平高逾3%。

黃仁勛在電話會上直言，Agentic AI已達到拐點，算力直接轉化為收入。黃仁勛認為沒有算力就無法生成token，沒有token就無法實現(xiàn)營收增長，云服務商的巨額資本開支最終將直接轉化為收入。此外，公司證實接近達成與OpenAI的巨額基建合作，訂單需求已排至2027年。

華西證券表示，目前AI發(fā)展階段仍處于Scale up和Scale out的關鍵加速期，伴隨相關算力芯片的供應體系逐漸豐富，應用發(fā)展對于token需求量仍在加速增加，相關底層算力基建仍然還在擴張期。仍堅定看好Scale up的柜內光升級，電源、液冷等產業(yè)領域，包括芯片、交換機、服務器等需求放量，以及CSP廠商資本開支加速帶來的算力租賃和AIDC相關市場機遇。

算力相關ETF：

通信ETF華夏（515050）深度聚焦電子（芯片、PCB、消費電子）+通信（光模塊、服務器）算力硬件。前五大持倉股：中際旭創(chuàng)、新易盛、立訊精密、工業(yè)富聯(lián)、兆易創(chuàng)新。場外聯(lián)接（A類：008086；C類：008087）創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF華夏（159381）：跟蹤指數(shù)的一半權重集中在光模塊CPO板塊，另一半權重覆蓋AI軟件應用領域，形成“硬件+應用”的均衡布局。前10大權重股為中際旭創(chuàng)（14.27%）、新易盛（13.00%）、天孚通信（7.20%）、藍色光標、協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)、同花順、北京君正、潤澤科技、昆侖萬維、深信服。目前基金規(guī)模近20億元，場內綜合費率僅0.20%，為同類最低，適合追求高彈性、看好AI+主線的投資者。場外聯(lián)接（A類：025505；C類：025506）。