3月16日，A股三大指數(shù)集體下行，電力板塊大幅回調(diào)，截至10:59，電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）跌幅3.32%，成交額已達(dá)15.49億元，持倉(cāng)股澤宇智能、漢纜股份、中電鑫龍、申昊科技、優(yōu)優(yōu)綠能、東方電纜等逆市上漲。

AI算力需求激增+全球電網(wǎng)升級(jí)+能源轉(zhuǎn)型多重催化下，電網(wǎng)設(shè)備板塊中長(zhǎng)期邏輯依然堅(jiān)實(shí)，回調(diào)或迎布局機(jī)會(huì)。電網(wǎng)設(shè)備ETF近期持續(xù)獲資金流入，截至3月13日，已連續(xù)16日凈流入，合計(jì)“吸金”143.62億元，最新規(guī)模達(dá)336.04億元，為全市場(chǎng)規(guī)模最大的電網(wǎng)類ETF。

誠(chéng)通證券認(rèn)為，全球電網(wǎng)投資持續(xù)增長(zhǎng)，以應(yīng)對(duì)全球風(fēng)光發(fā)電占比持續(xù)提高對(duì)電網(wǎng)的沖擊，預(yù)計(jì)全球電網(wǎng)投資將保持長(zhǎng)期景氣。發(fā)電側(cè)方面，受益于風(fēng)電、光伏行業(yè)的快速增長(zhǎng)，全球電源端投資近幾年增速顯著快于電網(wǎng)端投資，一方面提升了并網(wǎng)升壓設(shè)備需求，另一方面電網(wǎng)需要加大投入以應(yīng)對(duì)風(fēng)光發(fā)電占比提升帶來的沖擊。電網(wǎng)側(cè)方面，發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體電網(wǎng)設(shè)備老舊，超過20年使用年限設(shè)備占比高，更新?lián)Q代需求迫切。國(guó)內(nèi)電網(wǎng)設(shè)備公司將受益于電網(wǎng)投資增速中樞上移，同時(shí)海外出口業(yè)務(wù)有望保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。

電網(wǎng)設(shè)備ETF（159326）：全市場(chǎng)唯一跟蹤中證電網(wǎng)設(shè)備主題指數(shù)的產(chǎn)品，申萬二級(jí)行業(yè)中電網(wǎng)設(shè)備含量超77%，為全市場(chǎng)最純的電網(wǎng)指數(shù)；其中智能電網(wǎng)權(quán)重占比高達(dá)90%，特高壓權(quán)重占比高達(dá)69%，均居全市場(chǎng)首位。產(chǎn)品全面覆蓋國(guó)電南瑞、特變電工、思源電氣等全產(chǎn)業(yè)鏈龍頭，精準(zhǔn)貼合特高壓工程推進(jìn)、智能電網(wǎng)升級(jí)、AI算力配套電網(wǎng)改造三大主線，是便捷把握電網(wǎng)設(shè)備行業(yè)高景氣的核心工具。