3月17日，消電ETF國(guó)泰（561310）回調(diào)超3%，把握消電板塊回調(diào)布局機(jī)遇。

大同證券指出，2026年，全球半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)在AI需求爆發(fā)與消費(fèi)電子成本壓力的雙重驅(qū)動(dòng)下呈現(xiàn)顯著分化。AI浪潮帶動(dòng)算力需求爆發(fā)，高帶寬內(nèi)存（HBM）需求激增，服務(wù)器、AI芯片、光芯片、存儲(chǔ)、PCB板等環(huán)節(jié)價(jià)值量將大幅提升。存儲(chǔ)芯片行業(yè)正進(jìn)入新一輪景氣上行周期，2025年6月以來(lái)DRAM價(jià)格呈現(xiàn)強(qiáng)勁的上升趨勢(shì)，直接反映了AI服務(wù)器等對(duì)高性能內(nèi)存的強(qiáng)勁需求。與此同時(shí)，DRAM與NAND閃存價(jià)格持續(xù)飆升，推動(dòng)智能手機(jī)與PC終端售價(jià)上漲，廠商被迫采取漲價(jià)或降配策略應(yīng)對(duì)，而三星、美光等巨頭將超80%先進(jìn)產(chǎn)能轉(zhuǎn)向HBM等AI服務(wù)器專用內(nèi)存，導(dǎo)致消費(fèi)級(jí)市場(chǎng)供給收縮。在此背景下，中國(guó)半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)加速國(guó)產(chǎn)替代。

消電ETF國(guó)泰（561310）跟蹤的是消費(fèi)電子指數(shù)（931494），該指數(shù)從市場(chǎng)中選取涉及消費(fèi)電子產(chǎn)品設(shè)計(jì)、制造和銷售等業(yè)務(wù)的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映消費(fèi)電子相關(guān)上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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