英偉達(dá)在GTC 2026大會(huì)上給出2025-2027年數(shù)據(jù)中心收入超1萬億美元的指引，華泰證券認(rèn)為這有望提振產(chǎn)業(yè)鏈對(duì)2027年行業(yè)增速的信心。該指引與鴻海關(guān)于AI服務(wù)器機(jī)柜出貨量增長的展望相互印證，支撐了核心半導(dǎo)體制造與服務(wù)器組裝環(huán)節(jié)的增長前景。此外，Groq LPU的整合速度超預(yù)期，其低延遲特性旨在滿足Agent AI等交互性應(yīng)用需求，并繼續(xù)由三星電子代工，關(guān)注對(duì)三星代工業(yè)務(wù)的拉動(dòng)作用。同時(shí)，OpenClaw熱度超預(yù)期，其企業(yè)級(jí)Agent AI解決方案除了拉動(dòng)數(shù)據(jù)中心推理芯片需求，也對(duì)端側(cè)算力提出新需求，有望刺激Mac Mini、AI PC等端側(cè)設(shè)備銷量。

芯片ETF（512760）跟蹤的是中華半導(dǎo)體芯片指數(shù)（990001），該指數(shù)涵蓋中國半導(dǎo)體行業(yè)的主要企業(yè)，側(cè)重于半導(dǎo)體材料、設(shè)備、設(shè)計(jì)、制造等領(lǐng)域。該指數(shù)由不超過50只相關(guān)上市公司證券組成，采用自由流通市值加權(quán)方式計(jì)算，以反映中國半導(dǎo)體行業(yè)的整體表現(xiàn)。

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