截至13:23，CPO概念反復(fù)活躍，光通信濃度超55%的創(chuàng)業(yè)板人工智能ETF（159279）上漲3.91%，同時(shí)換手率為25.33%，居同指數(shù)第一，流動(dòng)性出色。截至上個(gè)交易日數(shù)據(jù)，該基金20日累計(jì)漲幅18.73%，動(dòng)能強(qiáng)勁。成分股方面，中際旭創(chuàng)下跌1.94%，新易盛下跌1.26%，天孚通信上漲5.58%，協(xié)創(chuàng)數(shù)據(jù)上漲9.64%。與此同時(shí)，創(chuàng)業(yè)板50ETF（159949）上漲3.01%。

消息面上，美股光模塊巨頭Lumentum總裁兼CEO邁克爾·赫爾斯頓表示，Lumentum第三財(cái)季業(yè)績(jī)表現(xiàn)卓越，營(yíng)收同比增長(zhǎng)90%，創(chuàng)下8.08億美元的歷史新高。雖然營(yíng)收增長(zhǎng)持續(xù)占據(jù)新聞?lì)^條，但近期業(yè)績(jī)更令人印象深刻的是利潤(rùn)率的提升。第三財(cái)季，毛利率環(huán)比提升540個(gè)基點(diǎn)，營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率環(huán)比提升700個(gè)基點(diǎn)。利潤(rùn)率的提升得益于多方面因素。隨著共封裝光學(xué)器件和光路開關(guān)等關(guān)鍵增長(zhǎng)動(dòng)力開始發(fā)揮作用，預(yù)計(jì)盈利能力將進(jìn)一步增強(qiáng)。赫爾斯頓表示，公司的訂單已經(jīng)排到2028年，因?yàn)檫B接GPU集群所需的組件的需求增長(zhǎng)速度已經(jīng)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過了供應(yīng)的生產(chǎn)速度。

開源證券表示，全球AI產(chǎn)業(yè)正經(jīng)歷技術(shù)共振，光模塊、液冷技術(shù)、國(guó)產(chǎn)算力和衛(wèi)星通信成為四大核心發(fā)展方向，這些領(lǐng)域受益于AI算力需求激增和技術(shù)迭代，產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)將迎來(lái)持續(xù)增長(zhǎng)機(jī)遇，特別是能夠解決高算力散熱和提升數(shù)據(jù)傳輸效率的創(chuàng)新型企業(yè)。

國(guó)金證券表示，太空算力作為新興領(lǐng)域，正迎來(lái)快速發(fā)展機(jī)遇，相關(guān)企業(yè)憑借在算力基礎(chǔ)設(shè)施、數(shù)據(jù)處理和云計(jì)算方面的優(yōu)勢(shì)，有望受益于太空經(jīng)濟(jì)和數(shù)字化轉(zhuǎn)型的雙重驅(qū)動(dòng)，成為未來(lái)科技競(jìng)爭(zhēng)的重要布局方向。（聲明：以上信息僅供參考，不構(gòu)成投資建議。市場(chǎng)有風(fēng)險(xiǎn)，投資需謹(jǐn)慎。）