1、今日A股市場(chǎng)表現(xiàn)持續(xù)強(qiáng)勁，各大指數(shù)均刷新本輪新高。滬指漲1.08%報(bào)4225.02點(diǎn)，成指上漲2.16%報(bào)15899.30點(diǎn)，兩市共計(jì)成交3.56萬億元，較前一交易日顯著放量。盤面上，上漲個(gè)股超3100家，TMT、半導(dǎo)體、內(nèi)存、CPO等板塊表現(xiàn)突出，資金持續(xù)流入科技及供應(yīng)鏈高景氣賽道。與此同時(shí)，房地產(chǎn)板塊在多地樓市政策利好下已連漲八日，工程機(jī)械等周期板塊亦因需求強(qiáng)勁而上漲。展望后市，A股市場(chǎng)放量創(chuàng)下新高，強(qiáng)勢(shì)行情有望延續(xù)，但另一方面市場(chǎng)結(jié)構(gòu)分化顯著，建議關(guān)注景氣度較高的產(chǎn)業(yè)鏈ETF。

2、今日芯片板塊迎來爆發(fā)式上漲，科創(chuàng)芯片設(shè)計(jì)ETF（589260）漲超7%，半導(dǎo)體設(shè)備ETF（159516）、芯片ETF（512760）漲超6%，科創(chuàng)芯片ETF（589100）、集成電路ETF（159546）漲超5%。存儲(chǔ)方面：全球存儲(chǔ)芯片進(jìn)入超級(jí)周期，巨頭產(chǎn)能滿載仍供不應(yīng)求，漲價(jià)預(yù)期持續(xù)強(qiáng)化。算力芯片方面：隨著Agent滲透持續(xù)提升配比，CPU依舊有較強(qiáng)彈性；GPU方面，全球AI capex持續(xù)提升。展望后市，宏觀層面，地緣政治風(fēng)險(xiǎn)暫緩，疊加全球流動(dòng)性環(huán)境寬松，科技成長風(fēng)格在未來一段時(shí)間內(nèi)或?qū)⑷哉贾鲗?dǎo)。板塊層面，CPU重估敘事和存儲(chǔ)漲價(jià)敘事或?qū)⒊掷m(xù)。但需注意板塊自4月以來累計(jì)漲幅可觀，需警惕短期過熱后的技術(shù)性回調(diào)。感興趣的投資者可持續(xù)關(guān)注。

3、A股高端制造板塊展現(xiàn)強(qiáng)勁動(dòng)能，中證機(jī)床指數(shù)月初至今已漲超13%。作為制造業(yè)的“工業(yè)心臟”，機(jī)床行業(yè)正處于設(shè)備更新周期的核心受益環(huán)節(jié)，AI算力帶來的液冷設(shè)備加工、人形機(jī)器人精密零部件加工，以及新能源汽車一體化壓鑄等場(chǎng)景，正為高端數(shù)控機(jī)床打開全新空間。結(jié)合制造業(yè)資本開支的回暖趨勢(shì)，整個(gè)產(chǎn)業(yè)長期邏輯依然順暢，具備較好的配置價(jià)值。感興趣的投資者可適當(dāng)關(guān)注工業(yè)母機(jī)ETF（159667），以定投或分批布局的方式參與高端制造板塊的成長紅利。

4、光伏ETF（159864）交投熱度持續(xù)升溫，今日上漲2.51%。光伏板塊正處于從產(chǎn)能博弈向出海盈利與技術(shù)溢價(jià)雙輪驅(qū)動(dòng)的邏輯轉(zhuǎn)換期，當(dāng)前TOPCon、HJT、BC電池等新技術(shù)路線的量產(chǎn)良率已突破98%，相關(guān)頭部企業(yè)在海外市場(chǎng)的毛利率普遍維持在22%至28%的健康區(qū)間。光伏行業(yè)在經(jīng)歷深度的產(chǎn)業(yè)鏈價(jià)格調(diào)整后，隨著廠商和渠道庫存逐步去化，基本面已經(jīng)出現(xiàn)企穩(wěn)向好的積極信號(hào)。在當(dāng)前估值已經(jīng)較為充分地反映了前期盈利壓力的背景下，光伏板塊具備較高的中長期配置價(jià)值。投資者可適當(dāng)關(guān)注光伏ETF（159864）的長期空間，結(jié)合自身的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，理性把握光伏產(chǎn)業(yè)技術(shù)迭代與格局優(yōu)化帶來的結(jié)構(gòu)性機(jī)遇。

風(fēng)險(xiǎn)提示：提及個(gè)股僅用于行業(yè)事件分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)等短期漲跌僅供參考，不代表其未來表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。