每經(jīng)AI快訊，7月6日，中信證券研報表示，目前的市場環(huán)境和氛圍有一些2014年底的影子，包括：投資者在港股、小微盤和產(chǎn)業(yè)賽道已經(jīng)積累了一定的賺錢效應，新發(fā)產(chǎn)品開始溫和回暖；非金融板塊盈利預期趨近于底部，投資者耐心有所好轉(zhuǎn)，信心還有待恢復；反內(nèi)卷和提振內(nèi)需成為政策目標的明牌，具體政策的出臺和思路調(diào)整只是時間問題，“十五五”規(guī)劃可能展示新的政策路徑。市場目前缺的只剩一個點火的催化。從配置角度來看，中報季還是維持三條思路，一是具備超強產(chǎn)業(yè)趨勢特征的行業(yè)，關(guān)注AI和創(chuàng)新藥；二是業(yè)績和估值匹配驅(qū)動的行業(yè)，關(guān)注通信和電子中的北美算力鏈、有色和游戲；三是帶有一定主題和持倉博弈性質(zhì)的行業(yè)，關(guān)乎軍工和反內(nèi)卷相關(guān)的新能源。整體而言，有色、AI硬件、創(chuàng)新藥、游戲和軍工的輪動可能還是中報季的主旋律。