中東局勢(shì)驟然升級(jí)，直接威脅全球能源運(yùn)輸咽喉——霍爾木茲海峽。美國(guó)能源信息署（EIA）數(shù)據(jù)顯示，霍爾木茲海峽每日承接著約2000萬(wàn)桶的石油流量，約占全球原油產(chǎn)量的1/5。

一旦遭到封鎖將對(duì)中東原油供給造成嚴(yán)重?cái)_動(dòng)，或引發(fā)國(guó)際油價(jià)大幅上漲。

據(jù)媒體報(bào)道，今日亞洲早盤(pán)交易時(shí)段，國(guó)際油價(jià)跳漲，WTI原油期貨開(kāi)盤(pán)上漲超11%；布倫特原油開(kāi)盤(pán)飆升13%至每桶82美元。今日A股開(kāi)盤(pán)，石油ETF（561360）應(yīng)聲大漲5.8%。

東興證券指出，霍爾木茲海峽是波斯灣通往印度洋的唯一海道，海峽被封鎖短期或引發(fā)搶油或搶船的風(fēng)潮，并導(dǎo)致油價(jià)與油運(yùn)價(jià)格受恐慌情緒影響而快速上漲。國(guó)聯(lián)民生證券指出，預(yù)計(jì)地緣影響下，油價(jià)短期上漲趨勢(shì)較為確定，漲幅需關(guān)注3月初OPEC+的產(chǎn)量會(huì)議，同時(shí)，若美伊局勢(shì)涉及范圍擴(kuò)大至霍爾木茲海峽和中東其他國(guó)家，則油價(jià)進(jìn)一步上漲空間較大。

國(guó)金證券指出，春節(jié)期間由于AXIOS對(duì)美國(guó)可能對(duì)伊朗開(kāi)戰(zhàn)的報(bào)道，原油市場(chǎng)從僵持博弈階段進(jìn)入交易戰(zhàn)爭(zhēng)倒計(jì)時(shí)階段。上周五多國(guó)宣布撤僑。28日美國(guó)及以色列聯(lián)合對(duì)伊朗發(fā)動(dòng)空襲，伊朗發(fā)射導(dǎo)彈回?fù)粢陨屑懊绹?guó)在中東的軍事基地。當(dāng)前原油價(jià)格自供需轉(zhuǎn)為徹底的地緣驅(qū)動(dòng)，以71美元/桶為例大約計(jì)入8-10美元/桶地緣風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)。關(guān)注后續(xù)是否實(shí)際影響供應(yīng)以及影響持續(xù)時(shí)間。

石油ETF（561360）跟蹤的是油氣產(chǎn)業(yè)指數(shù)（H30198），截止2月27日該基金最新規(guī)模超32億元，是當(dāng)前市場(chǎng)規(guī)模最大、流動(dòng)性最好的石油類(lèi)ETF。該指數(shù)主要覆蓋石油天然氣上游勘探開(kāi)采、中游倉(cāng)儲(chǔ)運(yùn)輸、下游煉油化工及油服設(shè)備全產(chǎn)業(yè)鏈優(yōu)質(zhì)標(biāo)的，指數(shù)前十大成分股包括杰瑞股份、中國(guó)海油、中國(guó)石油、中國(guó)石化、招商輪船、中遠(yuǎn)海能、廣匯能源、洲際油氣、榮盛石化、恒力石化等行業(yè)龍頭，成分股集中度高、龍頭屬性突出，有望充分受益于油價(jià)上漲帶來(lái)的全行業(yè)盈利提升。

注：提及個(gè)股僅用于指數(shù)分析，不構(gòu)成任何個(gè)股推薦或投資建議。指數(shù)、基金等短期漲跌僅供參考，不代表其未來(lái)表現(xiàn)，亦不構(gòu)成對(duì)基金業(yè)績(jī)的承諾或保證。觀點(diǎn)可能隨市場(chǎng)環(huán)境變化而調(diào)整，不構(gòu)成投資建議或承諾。提及基金風(fēng)險(xiǎn)收益特征各不相同，敬請(qǐng)投資者仔細(xì)閱讀基金法律文件，充分了解產(chǎn)品要素、風(fēng)險(xiǎn)等級(jí)及收益分配原則，選擇與自身風(fēng)險(xiǎn)承受能力匹配的產(chǎn)品，謹(jǐn)慎投資。