每經(jīng)記者｜袁園    每經(jīng)編輯｜魏文藝    

近年來(lái)，新能源車險(xiǎn)在發(fā)展進(jìn)程中面臨諸多挑戰(zhàn)，如何通過(guò)創(chuàng)新途徑實(shí)現(xiàn)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的有效應(yīng)對(duì)，成為當(dāng)前保險(xiǎn)行業(yè)亟待解決的問(wèn)題。而“車電分離”模式的汽車商業(yè)車險(xiǎn)，被行業(yè)視作系統(tǒng)性解決新能源車險(xiǎn)“車主保值焦慮、險(xiǎn)企定損復(fù)雜”這一核心矛盾的關(guān)鍵創(chuàng)新途徑。

2月28日，深圳市地方金融管理局等四部門聯(lián)合出臺(tái)的《關(guān)于保險(xiǎn)業(yè)助力科技創(chuàng)新和產(chǎn)業(yè)發(fā)展的行動(dòng)方案（2026—2028年）》（以下簡(jiǎn)稱《方案》）明確指出，在城市交通等特定場(chǎng)景領(lǐng)域探索“車電分離”模式汽車商業(yè)車險(xiǎn)產(chǎn)品。此舉為“車電分離”模式的發(fā)展指明了落地途徑，不僅為險(xiǎn)企提供了可操作的業(yè)務(wù)抓手，更通過(guò)場(chǎng)景化試點(diǎn)推動(dòng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)、定價(jià)模型與理賠流程的系統(tǒng)性重構(gòu)。

《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者（以下簡(jiǎn)稱“每經(jīng)記者”）注意到，目前已有財(cái)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的深圳分公司成立新能源專項(xiàng)工作組，緊密跟進(jìn)并深入研究“車電分離”相關(guān)的可能性。有業(yè)內(nèi)人士在與每經(jīng)記者交流時(shí)表示，探索“車電分離”模式下的保險(xiǎn)產(chǎn)品需要克服風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估、事故認(rèn)定、數(shù)據(jù)壁壘等多個(gè)維度的挑戰(zhàn)。如果上述模式能走通，將有助于緩解新能源車險(xiǎn)投保難問(wèn)題。

圖片來(lái)源：深圳市地方金融管理局網(wǎng)站

深圳破局：鎖定特定場(chǎng)景，試水“車電分離”車險(xiǎn)

受新能源汽車行業(yè)蓬勃發(fā)展態(tài)勢(shì)推動(dòng)，新能源車險(xiǎn)的保費(fèi)規(guī)模在近幾年實(shí)現(xiàn)了快速增長(zhǎng)。然而，在保費(fèi)增長(zhǎng)的同時(shí)，新能源車險(xiǎn)所涉及的投保難、保費(fèi)貴等問(wèn)題也愈發(fā)受到市場(chǎng)關(guān)注。 

2025年1月，多部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于深化改革加強(qiáng)監(jiān)管促進(jìn)新能源車險(xiǎn)高質(zhì)量發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，提出研究探索“車電分離”模式的汽車商業(yè)車險(xiǎn)產(chǎn)品，為相關(guān)新能源汽車提供科學(xué)合理的保險(xiǎn)保障。這為豐富新能源車險(xiǎn)指明了一個(gè)發(fā)展方向，然而各地和各部門相關(guān)的具體細(xì)則卻始終未能明確。 

此次深圳四部門出臺(tái)的《方案》，為“車電分離”模式汽車商業(yè)車險(xiǎn)產(chǎn)品的落地創(chuàng)造了可能性?！斗桨浮访鞔_提出，在城市交通等特定場(chǎng)景領(lǐng)域探索“車電分離”模式汽車商業(yè)車險(xiǎn)產(chǎn)品。這也表明，深圳有望在三年內(nèi)開(kāi)展該模式的試點(diǎn)與探索。

有業(yè)內(nèi)人士稱，“車電分離”模式被行業(yè)視作系統(tǒng)性解決新能源車險(xiǎn)“車主保值焦慮、險(xiǎn)企定損復(fù)雜”這一核心矛盾的關(guān)鍵創(chuàng)新途徑。其目的在于通過(guò)厘清風(fēng)險(xiǎn)主體，實(shí)現(xiàn)資產(chǎn)與風(fēng)險(xiǎn)的精準(zhǔn)匹配，為市場(chǎng)提供更為科學(xué)的保險(xiǎn)解決方案。 

據(jù)每經(jīng)記者了解，陽(yáng)光財(cái)險(xiǎn)深圳分公司已成立新能源專項(xiàng)工作組，緊密跟進(jìn)并深入研究“車電分離”相關(guān)的可能性。“這一創(chuàng)新模式的真正落地有賴于全行業(yè)的協(xié)同推進(jìn)，尤其是風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)的長(zhǎng)期積累、精算模型的科學(xué)構(gòu)建以及跨行業(yè)合作機(jī)制的穩(wěn)固建立?！标?yáng)光財(cái)險(xiǎn)深圳分公司表示，公司正系統(tǒng)推進(jìn)專業(yè)能力建設(shè)，并積極開(kāi)展與電池資產(chǎn)公司、主機(jī)廠等產(chǎn)業(yè)伙伴的外部生態(tài)合作，為未來(lái)參與行業(yè)試點(diǎn)做好扎實(shí)準(zhǔn)備。

天職國(guó)際金融業(yè)咨詢合伙人周瑾向每經(jīng)記者表示，新能源汽車保險(xiǎn)的“車電分離”模式探索，為換電模式下的新能源汽車保險(xiǎn)提供了寶貴的試點(diǎn)經(jīng)驗(yàn)?；趧?dòng)力電池與車輛本體產(chǎn)權(quán)分離的特性，該模式可解決換電車輛因電池產(chǎn)權(quán)歸屬和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任厘定復(fù)雜帶來(lái)的問(wèn)題，構(gòu)建“風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)匹配、責(zé)任清晰界定、產(chǎn)業(yè)深度聯(lián)動(dòng)”的保障體系。

四大挑戰(zhàn)：定價(jià)難、定損亂、數(shù)據(jù)孤島待解

需要指出的是，雖然在保險(xiǎn)領(lǐng)域“車電分離”尚屬于新鮮詞匯，但在汽車行業(yè)這早已不鮮見(jiàn)。

所謂“車電分離”，是指將電動(dòng)汽車的車身和電池的產(chǎn)權(quán)進(jìn)行分離，用戶購(gòu)買電動(dòng)汽車時(shí)不用購(gòu)買電池包，而是通過(guò)租用的方式取得電池使用權(quán)，同時(shí)電池所有權(quán)不歸用戶所有。車輛銷售發(fā)票價(jià)格不含電池價(jià)格，既可降低購(gòu)車成本，又能實(shí)現(xiàn)車輛保值。2020年4月，財(cái)政部等四部門聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于完善新能源汽車推廣應(yīng)用財(cái)政補(bǔ)貼政策的通知》，明確支持“車電分離”等新型商業(yè)模式發(fā)展；2021年1月，國(guó)家發(fā)展改革委、國(guó)家能源局等部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于進(jìn)一步提升電動(dòng)汽車充電基礎(chǔ)設(shè)施服務(wù)保障能力的實(shí)施意見(jiàn)》，重點(diǎn)指出要加強(qiáng)充換電技術(shù)創(chuàng)新與標(biāo)準(zhǔn)支撐，加快“車電分離”模式推廣應(yīng)用。

回歸保險(xiǎn)行業(yè)，若從車輛動(dòng)力電池本身來(lái)看，“車電分離”并非新鮮事物，其“新”主要體現(xiàn)在車電分離所帶來(lái)的新場(chǎng)景，以及新場(chǎng)景下的新應(yīng)用，例如動(dòng)力電池不同生命周期的保險(xiǎn)機(jī)遇等。 

具體而言，電池的流轉(zhuǎn)是“車電分離”模式中最為關(guān)鍵的一環(huán)，在電池的生產(chǎn)、運(yùn)輸、存儲(chǔ)及使用過(guò)程中會(huì)面臨各類靜態(tài)和動(dòng)態(tài)風(fēng)險(xiǎn)。因此，在“車電分離”模式下，電動(dòng)汽車作為商品而非交通工具，將會(huì)催生出更多覆蓋電池全生命周期的非車險(xiǎn)領(lǐng)域保險(xiǎn)需求。 

而正是這個(gè)“新”為保險(xiǎn)產(chǎn)品的設(shè)計(jì)與風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估帶來(lái)了一些新挑戰(zhàn)。

“‘車電分離’給保險(xiǎn)公司帶來(lái)的難點(diǎn)主要有四個(gè)方面：風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估更加復(fù)雜、事故責(zé)任認(rèn)定的難度增加、換電過(guò)程中道德風(fēng)險(xiǎn)增加、數(shù)據(jù)壁壘影響了制度的落實(shí)與推進(jìn)?！笔锥冀?jīng)貿(mào)大學(xué)農(nóng)村保險(xiǎn)研究所副所長(zhǎng)李文中向每經(jīng)記者舉例道，傳統(tǒng)的車險(xiǎn)定價(jià)模型是基于車身和電池作為整體進(jìn)行評(píng)估。一旦分離，保險(xiǎn)公司需要分別評(píng)估。這兩類風(fēng)險(xiǎn)的影響因素完全不同，且電池的技術(shù)迭代極快，歷史數(shù)據(jù)積累不足，給精算定價(jià)帶來(lái)巨大挑戰(zhàn)。 

業(yè)界觀點(diǎn)：“車電分離”有助于實(shí)現(xiàn)新能源車險(xiǎn)精準(zhǔn)定價(jià)

“換電模式帶來(lái)電池產(chǎn)權(quán)歸屬和風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任在車主、電池資產(chǎn)方和換電運(yùn)營(yíng)商難以界定的挑戰(zhàn)，從而帶來(lái)理賠環(huán)節(jié)的爭(zhēng)議，并影響到新能源車險(xiǎn)的保費(fèi)以及換電模式的推廣。而且，動(dòng)力電池存在性能衰減和熱失控等特有風(fēng)險(xiǎn)，與主機(jī)車輛及其他部件的風(fēng)險(xiǎn)差異巨大，因此如果在風(fēng)險(xiǎn)定價(jià)和保障機(jī)制上不區(qū)別考慮，會(huì)使得風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和條款設(shè)計(jì)上存在不足?！敝荑蛎拷?jīng)記者表示，探索“車電分離”模式下的車險(xiǎn)產(chǎn)品，有利于解決上述痛點(diǎn)。

周瑾表示，對(duì)于保險(xiǎn)公司而言，探索“車電分離”模式下的車險(xiǎn)產(chǎn)品有利于精細(xì)化定價(jià)，做好風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估和減量措施，優(yōu)化承保和理賠標(biāo)準(zhǔn)，從而控制賠付水平，理順客戶服務(wù)流程，提升客戶服務(wù)體驗(yàn)。從換電模式各方來(lái)說(shuō)，能有效厘清風(fēng)險(xiǎn)和保費(fèi)分擔(dān)責(zé)任，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)精準(zhǔn)匹配，促進(jìn)電池產(chǎn)業(yè)健康發(fā)展。同時(shí)，降低整體保費(fèi)支出，優(yōu)化運(yùn)營(yíng)車輛成本，更能有效改善低風(fēng)險(xiǎn)車主的保費(fèi)。

也正因如此，深圳此次《方案》對(duì)“車電分離”模式的探索才會(huì)引發(fā)市場(chǎng)的關(guān)注。

“當(dāng)前新能源車險(xiǎn)、車電一起定價(jià)，由于二者的風(fēng)險(xiǎn)因素不同，定價(jià)很難精準(zhǔn)，存在低風(fēng)險(xiǎn)車主補(bǔ)貼高風(fēng)險(xiǎn)車主的情況，‘車電分離’有助于實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定價(jià)，這種情形就會(huì)明顯降低，使低風(fēng)險(xiǎn)車主得實(shí)惠。”李文中表示，同時(shí)，電池作為獨(dú)立標(biāo)的物承保后，其保費(fèi)將直接與電池的容量、循環(huán)次數(shù)、健康狀態(tài)、剩余壽命等因素掛鉤。這意味著，電池保費(fèi)能夠更準(zhǔn)確地與電池的質(zhì)量與風(fēng)險(xiǎn)關(guān)聯(lián)，也能夠有效激勵(lì)車主更科學(xué)地使用和保養(yǎng)電池。

李文中表示，車電分離后有助于保險(xiǎn)公司通過(guò)電池使用情況來(lái)更精準(zhǔn)地識(shí)別車輛使用情況，實(shí)現(xiàn)精準(zhǔn)定價(jià)，減輕家用車大量用于網(wǎng)約車給保險(xiǎn)公司帶來(lái)的賠付壓力，自然也就能夠有效緩解投保難問(wèn)題。

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封面圖片來(lái)源：祝裕