4月27日，消費電子板塊上揚，消電ETF國泰（561310）大漲3%。

東吳證券指出，在AI算力需求爆發(fā)背景下，半導體設備行業(yè)資本開支進入新一輪上行周期。先進邏輯制程向GAA/CFET演進，存儲端HBM帶動DRAM升級及3D NAND向400層以上堆疊，顯著提升單萬片產(chǎn)能設備投資額。制程迭代推動設備結構升級，刻蝕與薄膜沉積價值量持續(xù)提升。同時，中國作為全球最大設備需求市場，在涂膠顯影、清洗、量檢測、光刻等進口依賴環(huán)節(jié)國產(chǎn)化率仍低，國產(chǎn)替代進入加速階段。預計在政策支持與大基金三期落地背景下，國內(nèi)晶圓廠擴產(chǎn)將更加傾向國產(chǎn)設備采購，平臺型廠商與細分龍頭有望持續(xù)受益。

消電ETF國泰（561310）跟蹤的是消費電子指數(shù)（931494），該指數(shù)從市場中選取涉及智能手機、家用電器、可穿戴設備等消費電子產(chǎn)品相關業(yè)務的上市公司證券作為指數(shù)樣本，以反映消費電子行業(yè)相關上市公司證券的整體表現(xiàn)。

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