截至10:34，中證消費(fèi)電子主題指數(shù)上漲2.4%，中證港股通信息技術(shù)綜合指數(shù)上漲3.4%。同花順iFind數(shù)據(jù)顯示，截至昨日，消費(fèi)電子ETF易方達(dá)（562950）已連續(xù)4個(gè)交易日獲資金凈流入，昨日單日“吸金”超1.5億元。

有分析認(rèn)為，過去，AI算力的敘事高度集中在GPU環(huán)節(jié)，但隨著AI需求持續(xù)擴(kuò)容、性能要求提升，AI運(yùn)行不再僅依賴GPU，而是需要一整套完整硬件系統(tǒng)，實(shí)現(xiàn)算力運(yùn)轉(zhuǎn)、數(shù)據(jù)互聯(lián)、能源供給與溫控散熱。

當(dāng)前光互連、PCB、MLCC、交換機(jī)、電源熱管理等環(huán)節(jié)已出現(xiàn)供不應(yīng)求，且產(chǎn)品迭代帶來的價(jià)值增量高于GPU，AI資本開支逐步向板材、被動(dòng)元件、散熱等硬件瓶頸環(huán)節(jié)落地，投資邏輯正從單一GPU賽道，擴(kuò)散至全鏈條AI硬件領(lǐng)域。

消費(fèi)電子ETF易方達(dá)（562950，聯(lián)接A/C：018896/018897）跟蹤的中證消費(fèi)電子主題指數(shù)，成份股覆蓋國(guó)產(chǎn)AI芯片、光互連、PCB及載板等AI硬件，是A股算力核心零部件占比最高的指數(shù)；港股通信息技術(shù)ETF易方達(dá)（159196）跟蹤的中證港股通信息技術(shù)綜合指數(shù)，成份股不包含平臺(tái)型互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)，是AI硬件占比最高的港股科技指數(shù)，可助力投資者把握AI硬件產(chǎn)業(yè)鏈投資機(jī)會(huì)。